Всем привет!
Этот пост я хочу посвятить всем шортистам, которые активно шортят Macys Carnival Delta Airlines United Airlines и другие компании.
Я уверен, что большинство из них не знает про такой нюанс, что если шортишь в тот день когда закрывается реестр на выплату дивидендов, то попадаешь на выплату дивидендов и налогов из своего кармана!
Все тексты я пишу сам, но сегодня исключение.
Дальше будет не мой текст, взял выжимку, так как считаю, что написали очень понятно и я лучше не напишу. Ссылка на весь текст будет в самом конце.
Наконец, мы подбираемся к самому интересному. Это стратегия, когда вы думаете, что можете продать акции перед дивидендной отсечкой, а на следующий день после гэпа откупить обратно дешевле.
Чтобы вам продать акции, вам нужно, чтобы они у вас как-то оказались. Поэтому, когда вы продаете акции, вы фактически их занимайте у своего брокера. Он данные акции начисляет вам на брокерский счет. Далее их уже продаете вы.
Чтобы вам брокер одолжил акции, он их должен у кого-то взять. Скажем у нас есть человек А, который хочет получить дивиденды по данным акциям, которые он купил сегодня или заранее. Он их держит и хочет получить дивиденды. Брокер занимает акции у человека А зачисляет их на ваш брокерский счет.
А вы их продаете человеку Б, который точно также хочет получить дивиденды. Единственное что он не покупал акции заранее, а пришел на рынок сегодня, в последний день, когда можно купить акции с дивидендами.
Возникает ситуация, при которой у нас и человек А, который покупал акции заранее (и держит их до дивидендной отсечки) должен получить дивиденды (он же не знает, что брокер их перезанял), и человек Б купил акции и также будет акции держать до отсечки.
Но фактически, если это были 5 акций человека А и 5 акций человека Б, в сумме оба эти человек получат дивиденды как за 10 акций. Но схема такая, что это одни и те же акции и их всего 5.
Что происходит дальше? Настает новый день, вы обратно откупайте акции и возвращаете заем своему брокеру. Брокер возвращает акции человеку А. Вы получили доход благодаря дивидендному гэпу, то есть вы продали дороже, откупили дешевле. Человек А получил назад свои акции, человек Б также имеет свои акции.
Кульминация и развязка
Дальше происходит самое интересно. Непосредственно компания, согласно своему реестру акционеров, начинает выплачивать те дивиденды, которые причитаются. У компании в реестре акционеров есть человек Б, но человека А у нее нет.Его нет потому что его акции были отданы в заем вам, и вы их перепродали человеку Б. От компании дивиденды получает только человек Б. Брокер за него удерживает налог, начисляет дивиденды и так далее.
А человеку А дивиденд должны заплатить теперь именно вы, и брокер будет удерживать эти деньги с вас.
Главное, что вы заплатите не просто дивиденд, но еще и налог. Потому что с дивидендов платится налог 13%.
Теперь получается такая ситуация:
- Случился дивидендный гэп на сумму дивидендов, и вы получили эту прибыль. Это ваш плюс.
Теперь посчитаем ваш минус.
- Тот же самый дивиденд, который брокер с вас возьмет, чтобы заплатить человеку А. Это уже нивелирует ваш доход
- Сверху этого вы заплатите налог, который должен платиться с дивидендов. Теперь вы уже в минусе.
- Плюс еще вы заплатите кредит за заём у брокера. Здесь будет, скорее всего, маленькая сумма (в зависимости от размера займа), потому что вы всего лишь один день попользовались кредитом, но тем не менее по какой-то банковской ставке вы заплатите еще и кредит.
Вот такая ситуация, поэтому, как мы уже и говорили ранее, ни в коем случае не стоит продавать (шортить) акции перед дивидендами. Как правило, брокеры если не дают своим клиентам проводить такие операции, то как минимум предупреждают их о последствиях. Но если нет – за все будете платить вы.
Всем хорошего вечера и профита в карму!
Мой портфель 24/7 - портфель
Подписывайтесь на мои сделки в режиме реального времени на Тинькофф Инвестиции @BigDaddy205
Ник в телеграмме @BigDaddy205
Телеграмм канал с сигналами, идеями ССЫЛКА
