Самое сложное для инвестора - это видеть, как снижается стоимость портфеля. Когда только начинаешь формировать портфель, ждешь падения, стараясь купить акции подешевле. Но когда портфель сформирован, остается только наблюдать за волатильностью. Радоваться росту и огорчаться снижению.
Убыток, пусть и бумажный, всегда огорчает. Активное управление и хеджирование позиций не всегда помогают, а зачастую только вредят итоговой доходности. Кроме того, это лишние усилия и расходы.
Поэтому я всегда помню о важном уроке, который преподал знаменитый Оракул из Омахи. Этот кейс про юного Баффета знают многие, но мало кто понимает важность выводов.
Первую сделку юный Уоррен совершил в 11 лет. Вместе с сестрой Дорис он купил шесть акций нефтесервисной компании Cities Service, разумно оценив перспективы ее развития. Стоимость каждой составила 38 долларов, однако спустя некоторое время акции потеряли в цене почти треть.
Несмотря на постоянные напоминания сестры о потерях, Баффет упорно держал акции, пока они не восстановились в цене. После чего он продал их с небольшой прибылью за 40 долларов.
Выдержав "бумажные" потери, Баффету потом пришлось наблюдать, как проданные акции выросли в цене до 200 долларов. Упущенная выгода во много раз превысила полученные им 2 доллара с акции.
Этот кейс учит двум важным принципам, о которых забывают многие инвесторы: для успешных инвестиций необходимо терпение и время.
В погоне за 10-15% инвесторы упускают потенциал многократного роста компании. И тем более нет смысла превращать бумажный убыток в реальный, закрывая позиции, когда акция упала в цене.
Я далек от краткосрочных спекуляций и технического анализа. Мне больше нравится находить недооцененные компании и наслаждаться их ростом, когда рынок наконец их замечает. Конечно, приходится мириться с волатильностью и уходом портфеля в минус. Это всегда неприятно, зато с лихвой окупается.
Однако стоит упомянуть еще один, не менее важный элемент, - правильный выбор акций. Уверенность в перспективах роста бизнеса помогает пережить временные снижения стоимости. Но об этом в следующий раз.
Успешных инвестиций!
💼 Мой публичный портфель
Полезные материалы:
👉 Как находить перспективные акции с потенциалом высокого роста
👉 + 74% за три года. Как фундаментальные инвесторы обыгрывают индекс S&P500
👉 Акции роста или стоимости? Какие акции приносят наибольший доход долгосрочному инвестору
👉 Конец стоимостной стратегии Баффета?
👍 Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, чтобы получать кейсы, аналитику и полезные советы по инвестициям и личным финансам.
Полезная статья? - Поделитесь с друзьями! 👇
