Доброго времени суток, дорогие читатели.
Сегодня большинство вкладчиков в России и других странах СНГ не удовлетворены процентными ставками по срочным сбережениям, которые в настоящее время находятся на самом низком уровне в истории. Это понятно, потому что в настоящее время трудно получить более 6% годовых для годового депозита, а десять лет назад можно было получить более 13%. Но это не значит, что тогда экономия была более рентабельной. А именно, помимо процентных ставок, инфляция, то есть годовая инфляция, оказывает важное влияние на доходность сбережений.
Что такое инфляция?
В экономике инфляция означает снижение стоимости или покупательной способности денег. Это означает, что из-за инфляции за одну и ту же сумму можно купить меньше товаров и услуг. Можно также сказать, что для того же количества товаров и услуг требуется все больше и больше денег. Постарайтесь вспомнить, сколько хлеба, молока, бензина стоили 10 или 20 лет назад, и сравните эти цены с сегодняшними.
Уровень инфляции обычно выше, чем процентные ставки по срочным сбережениям, что означает, что сбережения не окупаются, даже когда номинальные процентные ставки высоки. Сколько стоит, что через год вы получите 5% от банка, если цены выросли на 6%. Это такая же плохая ситуация, как и текущая, в которой процентная ставка по сбережениям составляет 6%, а уровень реальной инфляции составляет примерно 7-10% (официальная в районе 3%, о том, как так получилось тоже будет статья). В обеих ситуациях вы можете купить примерно на 1% меньше в год, чем сегодня, что означает, что деньги теряются за счет сбережений.
Что вызывает инфляцию?
Большинство экономистов считают, что инфляция вызвана чрезмерным увеличением денег в обращении. Если в определенный год экономика определенной страны не выросла, а денег в два раза больше, цены в среднем очень быстро вырастут на тот же процент. А именно, те, кто получит дополнительную сумму денег, начнут ее тратить и не будут обращать слишком много внимания на повышение цены на несколько процентов. Часть трейдеров и других участников экономики смогут продать большую часть акций и начнут повышать цены, что приведет к цепной реакции и общему росту цен во всей экономике.
Вопрос в том, почему происходит увеличение денег в обращении? Дело в том, что в какой-то момент каждая страна нуждается в деньгах, поэтому она решает создать их из ничего и тратить их на поддержание социального мира, выполнение обещаний политиков, финансирование войны, погашение старых долгов и т. д. Поскольку сегодня ни одна валюта в мире не имеет золота деньги можно создавать, печатая новые банкноты или печатая числа на компьютере, а центральный банк отвечает за создание денег. Помимо центральных банков, обычные коммерческие банки также косвенно увеличивают количество денег. Когда клиент банка вкладывает деньги в сбережения, банк размещает те же деньги, что и кредит, у кого-то другого. Таким образом, и вкладчик, и должник банка имеют в своем распоряжении деньги для потребления, что способствует инфляции. Как правило, чем быстрее темпы роста заимствований в стране, тем выше уровень инфляции.
Преимущества и недостатки инфляции
Хотя инфляция не является хорошей с точки зрения банковских вкладчиков, это экономическое явление также имеет свои положительные стороны. Инфляция облегчает погашение старых долгов, будь то задолженность отдельного лица, компании или государства. Например, если физическое лицо с зарплатой в 50.000 рублей получит ссуду, для которой взнос в сумме составляет 25.000 рублей, то его половина дохода идет на погашение ссуды. Однако если через 15 лет из-за инфляции заработная плата этого человека возрастет до 150.000 рублей, то сумма кредита в размере 25.000 составит только 17% от дохода.
Еще одним положительным эффектом умеренного уровня инфляции является мотивация граждан инвестировать. А именно, если граждане знают, что деньги постепенно теряют ценность с течением времени, они будут более охотно вкладывать их в деловую активность, которая будет способствовать экономическому росту. Но для достижения такого эффекта центральный банк должен обеспечить, чтобы уровень инфляции не превышал нескольких процентов, в противном случае может возникнуть обратный эффект или даже гиперинфляция.
Гиперинфляция - первостепенная причина обвала валюты
В развитых странах центральные банки чаще всего хотят сохранить годовой уровень инфляции на уровне 2%, но это не всегда возможно, особенно в нестабильных развивающихся странах. Когда инфляция выходит из-под контроля и цены в экономике растут ежемесячно на уровне 50% и более, ситуация называется гиперинфляцией. В истории было много примеров гиперинфляции, и один из самых известных - гиперинфляция в Германии после Первой мировой войны, когда в 1923 году потребовалось 1.000.000.000.000 марок, чтобы купить то, что в 1918 году стоило одну марку. Это означает, что сбережения жизни граждан, которые находились в денежной форме под матрасом или на банковских счетах, стали совершенно бесполезными. В течение 1980-х годов в Югославии также была очень высокая инфляция, при этом сбережения граждан сокращались.
Длительные периоды высокой инфляции подрывают доверие населения к валюте, что ведет к экономии золота и иностранной валюты, которые считаются стабильными. Когда происходит гиперинфляция, государство больше не может восстанавливать доверие к валюте, поэтому оно создает новую валюту, с помощью которой можно попытаться остановить панику и стабилизировать экономику. Из примерно 800 бумажных валют, которые существовали в истории, до сих пор более 600 потерпели крах, и наиболее частой причиной обвала была именно гиперинфляция. Из валют, которые существуют сегодня, абсолютно все стоит значительно меньше, чем несколько десятилетий назад, и тогда судьба всех бумажных валют постигнет их - они станут бесполезными.
Защита сбережений от инфляции
Поскольку ни один центральный банк в мире не стремится удерживать уровень инфляции на уровне 0%, каждая бумажная валюта постепенно теряет в стоимости, включая доллар США, швейцарский франк и другие валюты, которые считаются безопасными. Процентные ставки по срочным сбережениям значительно ниже, чем уровень инфляции, поэтому они не могут компенсировать снижение стоимости денег. К счастью, есть способ обеспечить долгосрочную защиту от инфляции, и это инвестирование в золото. Золото служило мировой валютой в течение тысячелетий и сохраняло свою ценность во время каждого кризиса, войны и распада государств и империй. С тех пор как в 1971 году США вышли из золотого стандарта, цена на золото росла в среднем на 8% в год, что превышает процентные ставки даже в хорошие времена и более чем достаточно для компенсации влияния инфляции. Это означает, что, если сегодня средний дом можно купить за 3 кг золота, его можно было купить примерно за ту же сумму 100 лет назад, и, вероятно, его можно будет купить через 100 лет, независимо от валюты, в которой выражена номинальная цена.
Помимо обеспечения стабильности стоимости сбережений, золотые слитки и золотые монеты также гарантируют независимость от стабильности финансовой системы или государства. Таким образом, тот, кто хранит свои сбережения в форме инвестиционного золота, не должен беспокоиться об инфляции или о том, что его банк обанкротится. Еще одним преимуществом экономии на золоте является то, что инвестиционное золото не облагается налогом на прирост капитала.
На этом все. Не забывайте подписываться на канал.
Спасибо за прочтение!
