В моем портфеле находится 60 акций НЛМК. Совсем недавно я получил дивиденды за 2019 год, о чем рассказывал в этой статье, а сейчас ожидаю дивиденды за 1 квартал 2020 года. Раз в квартал я провожу переоценку компаний, находящихся в моем портфеле, это необходимо для осуществления ребалансировки, о которой я рассказывал в этой статье. Для этого проведем небольшой фундаментальный разбор (анализ) этого эмитента.
НЛМК - крупнейший в России производитель стали. Не просто холдинг, это вертикально-интегрированная компания, основные активы которой сосредоточены на территории России,Европы и США.
Кредитные рейтинги НЛМК:
Moody’s: Baa2
S&P: BBB-
Fitch: BBB
Динамика основных финансовых показателей:
Сравнение компании с аналогами по основным рыночным мультипликаторам:
Прогнозы аналитиков:
Выручка от реализации по географическим сегментам:
Дивидендная история НЛМК:
Основные факторы:
1. Компания старается направлять все свободные средства на выплату дивидендов.
2. За 4 квартал 2019 года компания выплатила дивиденды в долг. Прибыль составила 12 млрд рублей, а выплата дивидендов более 18 млрд.
3. Некоторые зарубежные активы компании работают в убыток.
4. В последнее время наблюдается существенное снижение цен на металлы, что может привести к падению выручки и чистой прибыли.
По итогам проведенного анализа, принял решение держать акции НЛМК в своем портфеле. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ставь лайк и подпишись, чтобы видеть еще больше полезной информации. Жду твой фидбэк в комментариях!
