ИнвестПривет!
Сегодня расскажу как управляю риском в своем биржевом портфеле, но сначала как обычно про изменения в портфеле за прошедшую неделю.
В последние дни прошлой недели (в пятницу Мосбиржа была закрыта) и российский, и американский рынки скорректировались, растеряв свой рост позапрошлой недели, вслед на падением цен на нефть с 43 до 38 долларов за баррель. От участников рынка - "пессимистов" уже можно слышать "ну вот, наконец-то началась коррекция", "скоро увидим второе дно" и т.д. Посмотрим, напомню, что я ближе к "оптимистам", но не исключаю коррекции на рынке в ближайшие месяцы на фоне плохих отчетов за 2 квартал или плохих новостей по борьбе с вирусом.
На прошлой неделе я не совершал сделок ни в рублевой, ни в валютной частях своего портфеля. До 68 рублей, на которых стояла заявка на дополнительную покупку долларов, их цена так и не дошла. Поэтому только факты по динамике оценки:
1. "Старая часть" рублевой части моего портфеля вновь ушла в минус к началу года, но по-прежнему чувствует себя лучше индекса.
Структура рублевой части:
Структура и динамика к индексу валютной части портфеля. В портфеле по-прежнему больше половины кэша, что и является причиной лучшей недельной динамики по отношению к индексу:
Теперь о том как я управляю риском в своем портфеле. Каждый финансовый инструмент/ценная бумага в зависимости:
- от компании-эмитента, которая ее выпустила
- от ее типа (акция, облигация)
- валюты, в которой она эмитирована (рубли, иностранная валюта)
имеет одну из трех оценок степени риска:
- консервативный (денежные средства, золото, облигации компаний с кредитным рейтингом A)
- умеренный (широкий рынок дивидендных и недооцененных акций первого и второго эшелона, облигации компаний с кредитным рейтингом ниже A)
- агрессивный (акции компаний третьего эшелона, акции компаний роста)
Более подробно о классификации по степени риска (не ограничиваясь только фондовом рынком) писал вот здесь.
Вот так выглядит структура моего портфеля по степени риска:
Напомню, что у меня умеренно-агрессивный профиль инвестора (подробнее о этом писал здесь). Именно соотношение долей активов каждого типа риска определяет степень возможного роста в долгосрочной перспективе и "просадки" портфеля в конкретный момент времени. Чем менее рисковый у вас профиль инвестора, тем больше в портфеле должно быть инструментов с гарантированной доходностью (чаще всего облигаций), которые не дают возможность портфелю падать в цене, и, наоборот, чем вы более рисковый - тем больше инструментов с негарантированной доходностью (в первую очередь, акций).
На онлайн-курсе "Как правильно инвестировать в фондовый рынок" от "Клуба Правильных Инвесторов", который стартует 22 июня, мы подробно разбирает вопрос управления риском портфеля, а также:
✔ Финансовая грамотность
Активы/Пассивы, Понятие денежного потока, Сложный процент, Доходность, Горизонт инвестирования, Финансовый план
✔ Основные понятия о фондовом рынке
Виды инструментов (акции, облигации, фонды, драг. металлы, структурные продукты), плюсы/минусы
✔ Риск-профиль
Понятие риска, определение риск-профиля, целевая структура портфеля в зависимости от риск-профиля
✔ Выбор брокера
Брокер, выбор брокера, ИИС, Открытие брокерского счета
✔ Налоги
Налогообложение, налоговые льготы, как отчитываться в налоговой, оптимизация налогообложения.
✔ Фундаментальный анализ, основные мультипликаторы
✔ Формирование портфеля
Выбор облигаций, защитных активов, акций, ETF
✔ Отчетность для ведения и ребалансировки портфеля.
Спешите принять участие! Заявку на регистрацию можно оформить здесь.
Всем здоровья и правильных инвестиций!
