Большой популярностью пользуются портфели собранный из акций, которые уже на протяжении более 50 лет платят стабильно высокие дивиденды. Давайте рассмотрим такой портфель, а потом сравним его с обычной индексной стратегией.
Дивидендный портфель
1) Procter & Gamble (NYSE:PG) - уже 60 лет платит стабильно высокие дивиденды. На сегодня это 2,66%
2) Coca-Cola Company (NYSE:KO). - так же около 60 лет платит стабильно высокие дивиденды, на сегодня это 3,56%
3) Гигант розничной торговли Walmart (NYSE:WMT) - на сегодня дивиденды - 1.8%
Итого средние дивиденды - 2,68%
Если посмотреть итоги такого портфель за 17 лет, то ежегодная доходность была бы с поправкой на инфляцию 6,72% - неплохая доходность.
Но Sharpe Ratio = 0,65
Индексный портфель
А сейчас давайте сравним с доходностью обычного индексного портфеля 80% это будет индекс NASDAQ и 20% защитные активы в виде казначейских бумаг США
Такой портфель за 17 лет дает доходность 11,86% с поправкой на инфляцию
Но Sharpe Ratio = 0,98 - чуть выше но тоже слабоват.
Как видим доходность дивидендного портфеля сильно проигрывает доходности обычного индексного портфеля.
Так еще и в дивидендном портфеле очень высокий эмитентный риск. Никто не знает, что будет с компаниями завтра. Вероятность, что все тоже самое случится с индексом - она сильно мала.
Мой выбор - индексные стратегии
Завтра я вам почитаю, как просчитать свой план на основе индексной стратегии
Ваша Кубышка – всегда с Вами
Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на телеграм канал Кубышка - Финанс
