Так называются компании, дивидендные выплаты по которым увеличиваются год от года на протяжении определённого количества лет.
Для рынка США этот показатель должен составлять 25 лет ежегодного роста. Для рынка РФ, поскольку он значительно моложе - рост дивидендов не менее 5 лет подряд.
Такие компании попадают в американский индекс S&P 500 Dividend Aristocrats и российский индекс Dividend Aristocrats Russia Index, соответственно.
Кроме ежегодного роста выплачиваемого дивиденда и срока, есть также дополнительные требования к компаниям. Для рынка России - это листинг на бирже (Московская биржа, ряд российских бумаг, которые включены в отбор, торгуются на LSE и NYSE).
Но есть и определённые поблажки, а именно:
- Может быть один и тот же дивиденд не более двух лет подряд в течение пяти лет.
- Отсутствие требований к капитализации и среднедневному обороту.
- Учёт специальных (промежуточных) дивидендов, в виду которых дивиденды за следующий год снижались, но в расчёте это не учитывалось ( в "НОВАТЭК" в 2005-ом и в "Лукойле" в 2013-ом годах).
Как итог, в 2020-ом году в список дивидендных аристократов России попали: "Лукойл" (20 лет), "НОВАТЭК" (17 лет), "ТГК-1" (6 лет), "НЛМК" (5 лет) и оба типа бумаг (обычные и привилегированные акции) "Татнефти" (5 лет).
Акции "Мосэнерго", "МРСК Центра и Приволжья" (сейчас стала называться "Россети Центр и Приволжье") и "ФСК ЕЭС" повышали дивиденды 4 года и являются претендентами на попадание в индекс Dividend Aristocrats Russia в следующем году.
Также, в следующем году в список смогут войти акции "Газпром нефть", "ОГК-2", "Абрау-Дюрсо", "Полюс" и акциям обоих типов "Сбербанка", если сохранят показатели роста.
Что касается рынка ценных бумаг США и индекса S&P 500 Dividend Aristocrats, то здесь требования к компаниям жёстче.
Кроме нахождения компании в индексе S&P 500 и увеличение ежегодных дивидендов 25 лет подряд, компании должны иметь минимальную рыночную капитализацию фри-флоата (FMC) больше 3-ёх миллиардов $ на дату ребалансировки, а также среднедневной оборот (ADVT) больше 5-ти миллионов $ в течение трёх месяцев, предшествующих дате ребалансировки.
Если в самом индексе по итогу года (на конец февраля) оказалось меньше 40 компаний, то планка требований снижается с 25-ти до 20-ти лет. Также, в данном индексе не учитывают специальные дивиденды (хотя они учитываются в показателе доходности инвестиций).
На данный момент в списке 64 компании.
Стоит отметить, что не каждая компания способна наращивать свои дивиденды в течение столь продолжительного срока, а некоторые умудрялись повышать дивиденды даже в кризисные годы.
Самому индексу S&P 500 Dividend Aristocrats недавно исполнилось 30 лет. На его основе создано весьма много биржевых фондов (ETF), инвестирующих в дивидендные истории - 15 крупнейших на скрине ниже.
То есть, вместо покупки отдельных акций, можно купить ETF - об этом ещё расскажу отдельно, в следующих заметках.
Надеюсь, эта небольшая заметка оказалась вам полезна. Если так - благодарите лайком.
И по традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
