Седьмая часть курса "Начинающего инвестора", первая тут.
В предыдущей части мы выбирали брокера под свои нужды, теперь же настало время сформировать свой первый портфель.
Зачем нужно составлять портфель.
Инвестируя весь свободный денежный поток в акции или облигации одной конкретной компании — вы рискуете всеми 100% инвестированными средствами в случае проблем с эмитентом (компанией выпустившей ценную бумагу), именно поэтому люди собирают некий портфель из разного рода активов (ценных бумаг).
Как пример: всегда лучше, когда из 10 кур заболела лишь 1, тогда вы не останетесь без яиц. Какой смысл в "золотой" курице, если она перестанет нести золотые яйца?
Какие портфели бывают.
Этих портфелей может быть великое множество во владении у одного человека: портфель роста, портфель пассивного дохода, портфель сбалансированный.
Портфели создаются под конкретные цели и, соответственно, стратегию. Для одних портфелей стратегия будет выглядеть как "купи и держи", а для других "купи и продай, когда подросло на 5%".
Условно, всех людей на фондовом рынке можно поделить на два типа: инвесторы и спекулянты. Для каждого типа людей подходят свои виды активов и инструменты. Инвестор выберет более или менее стабильные активы под стратегию "купи и держи", тогда как спекулянту такой подход не подойдёт, поскольку ему выгодна волатильность — чтобы зарабатывать в краткосрочной перспективе на разнице курсов.
Что может содержать портфель.
Состав подбирается индивидуально, можно собрать даже солянку, где каждый отдельный "класс" активов будет выполнять свои функции, например:
ETF на золото — не приносит дохода, но в случае коррекции или падении на фондовом рынке, эта бумага может "выстрелить" и нивелировать ваши убытки по другим активам. Грубо говоря, это страховка.
Облигации ОФЗ и аналоги — не приносят сногсшибательного дохода, однако, они не так сильно падают в цене в случае потрясений на рынках. Такие облигации могут выполнять функцию "парковки" капитала на время или как "гарантированный" источник дохода.
Акции "голубых фишек" — могут принести доход выше облигаций, за счёт высоких дивидендов и курсового роста стоимости. Выполняют функцию основного заработка и как источник "дивидендной зарплаты".
Сомнительные акции и облигации второго/третьего эшелона — могут сделать иксы (грубо говоря, вырасти кратно, за краткий промежуток времени) или просто принести повышенную доходность в сравнении с остальными активами. Такой актив используют чаще как дополнительный заработок и инвестируют в подобное малый % от стоимости портфеля.
Один портфель может содержать сразу все перечисленные классы активов, просто в разном % соотношении. Например, золота не рекомендуется иметь в портфеле более 5-10%. Как и сомнительных активов не должно быть много. Советую поискать в интернете разборы инвестиционных портфелей, чтобы посмотреть, как люди их собирают. Я же приведу лишь один пример, в консервативной вариации.
Создаём портфель ценных бумаг.
Вводные для создания портфеля (пример):
- Цель — получить альтернативу банковским вкладам с более приличной доходностью и низкими рисками.
- Горизонт инвестирования — 10 лет.
- Сумма инвестирования в месяц — 3 тыс. руб.
- Толерантность к риску — низкая (не хочу рисковать).
- Необходимость в ликвидности активов — нет (у меня есть "подушка безопасности", поэтому не будет нужды быстро доставать деньги с брокерского счёта)
- Открытие индивидуального инвестиционного счёта (ИИС) — да.
- Стратегия — исходя из предыдущих пунктов, мне подходит консервативная стратегия (пассивная).
Итак, я выбрал себе брокера и сразу же открыл ИИС, поскольку он подходит под наши цели, и мы можем воспользоваться налоговыми льготами. Далее, необходимо набрать самое надёжное или близкое к таковому: наш выбор облигации или etf на облигации. Сразу отсекаем все сомнительные варианты и третьи/вторые эшелоны и формируем портфель (пример):
- ГТЛК 1Р-16 — 9.13% годовых (лизинговая компания, самая крупная в РФ).
- Мостотрест 7 — 8.42% годовых (одни из лучших в строительстве и реконструкции дорог, мостов и пр.)
- КАМАЗ БОП4 — 7.96% годовых.
- РЖД 1Р-16R — 7.60% годовых (монополист по железной дороге в РФ).
- Газпром3Р2R — 7.50% годовых (национальное достояние, газовая компания).
- Роснфт2Р5 (Роснефть) — 7.43% годовых (самая крупная российская нефтяная компания).
- ОФЗ 29010 — 7.18% годовых (облигации фед.займа, эмитентом выступает Министерство финансов РФ).
- ДетМир БО7 (Детский мир) — 7.84% (перспективный ритейл, который представлен не только оффлайн магазинами, но и онлайн).
Вот такой портфель можно собрать, не особо парясь: разделение по секторам есть, надёжность запредельная, доходность выше вкладов в банке.
Средняя доходность в год составит порядка 7,8%, без учёта налоговых вычетов по типу А или Б, комиссий брокера (у втб, например, 0,025% за сделку) и налогов с дохода. Цель инвестирования достигнута — я нашел альтернативу вкладам в банк с большей доходностью.
Внимание! Пример условный и не отражает общепринятые и мои, в частности, представления об идеальном портфеле.
Я привёл пример размышлений и главных моментов в составлении портфеля, по лекалам которых вы сможете собрать свой первый инвестиционный портфель.
Для начала, нужно набрать все интересующие ценные бумаги в портфель, а уже после, можно задуматься о балансе внутри: скажем, каждой облигации в портфеле отдать по 12,5% от стоимости портфеля, или, ещё лучше — разделить между секторами.
Следующая часть курса будет отведена под ребалансировку и управление портфелем.
ВОСЬМАЯ ЧАСТЬ КУРСА. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНАЯ.
Подписаться на "Искусство приумножать"
