16 пунктов которые должен знать каждый трейдер

• В трейдинге не существует какого-то общего подхода.

Большинство трейдеров считает, что существует формула, при помощи которой можно предсказать рыночные колебания. Но в реальности нет не только такой формулы, но даже не удается разработать общую модель рынков, поскольку закономерности постоянно меняются. Существующие многочисленные стили и подходы (которые иногда противоречат друг другу), используемые трейдерами, отлично демонстрируют огромные возможности, которые дает биржевая торговля. То есть существует большое количество способов стать успешным трейдером. Но для того чтобы найти свой способ, необходимо упорно трудиться.

• Ищите тот стиль торговли, который будет в наибольшей степени отвечать вашим предпочтениям.

Каждый трейдер для успешной торговли должен разработать свой метод, который будет соответствовать его представлениям о рынке. Подход в торговле, который дает прибыль одному трейдеру, может привести к убыткам другого трейдера, если он не адаптирует метод под свои способности и представления.

Как говорил О’Ши: «Если я попробую вас научить тому, что знаю сам, вас постигнет неудача, поскольку вы – не я».

Неудача может постичь трейдера, даже если он будет стоять у успешного трейдера за спиной и пристально наблюдать за всем, что он делает. Такое обучение позволит перенять некоторые полезные привычки, но не более. Ведь в будущем будет множество моментов, когда второй трейдер захочет поступить совершенно по-другому, чем первый трейдер. Это не значит, что торговля одного может быть менее успешной, чем торговля другого, но они, бесспорно, будут действовать по-разному. Трейдеру для удачной торговли нужно научиться быть самим собой.

• Торговля не должна вызывать у вас ощущение дискомфорта.

В том случае, если открытая торговая позиция очень велика, трейдеры часто выходят из сделок во время незначительных коррекций, в которых они могли бы получить существенную прибыль. Происходит это из-за страха, который преобладает над разумом.

Опытные трейдеры советуют торговать только в пределах своего эмоционального комфорта.

Это означает, что размер позиций нужно сокращать до тех пор, пока страх не перестанет преобладать над разумом.

Даже если рынок движется в нужном направлении, использование в торговле только части капитала, может в конечном итоге оказаться более выгодным, чем, если бы вы вкладывали весь капитал.

Например, Тейлор в конце 2007 года оказался с большой длинной позицией по акциям, имеющим высокий бета-коэффициент, а рынок в это время становился  все более опасным. Тейлор почувствовал себя некомфортно из-за величины открытой позиции и резко сократил ее размеры в январе 2008 года. Впоследствии рынок обвалился, но у него было достаточно средств, чтобы увеличить объемы своих длинных позиций. Если бы Тейлор не сокращал размеры своих лонгов, то ему бы пришлось продавать активы во время паники, и он бы не смог принять участие во время последующего восстановления рынка.

• Успешный трейдер должен быть гибким.

Если опытный трейдер чувствует, что он совершил ошибку, он закрывает свои позиции и даже может открыть позиции в противоположном направлении.

Так, в апреле 2009 года  О’Ши оценил финансовые перспективы скептически, но вскоре рынок проявил динамику, убедившую его, что он был неправ. Поэтому О’Ши рассмотрел другой вариант, который бы объяснил колебания цен: рынки восстанавливались вслед за Азией. Придерживаться в таких условиях прежнего мнения было бы очень дорого: ведь и на фондовом, и на товарном рынке началось ралли, которое продолжалось потом много лет. Только гибкость О’Ши помогла ему признать, что его первоначальные выводы были ошибочными, и отказаться от неправильного решения. Его гибкость позволила закрыть ему этот год с прибылью.

Еще одним примером гибкости может служить лучшая сделка Мэя в 2011 году. Мэй проводил исследование рынка и понял, что ошибался относительно перспектив одной из компаний. В результате он разработал план, который оказался противоположным первоначальному. Эта сделка в итоге принесла самую большую прибыль за весь год.

Хорошие трейдеры способны поменять мнение за секунду. В одно мгновение они могут считать, что рынок движется вверх, но тут же убедиться, что это не так и начать готовиться к его движению вниз.

Профессиональный Форекс брокер FinmaxFX обладает очень широким функционалом и огромным списком активов, включая акции, энергоносители, фьючерсы, товары и другие. Регулируется VFSC и в России ЦРОФР. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Всего более 400 активов. FinmaxFX предоставляет очень низкие комиссии, молниеносную скорость исполнения ордеров, все активы рынка Форекс, кредитное плечо до 1:200.

Официальный сайт: FinmaxFX

• Хороший трейдер должен быстро приспосабливаться.

Если бы торговля была настолько простой, что трейдер мог бы найти одну закономерность и эксплуатировать ее, зарабатывая себе на жизнь, то успешными были бы все. Но жизнь намного сложнее: рынки все время меняются и закономерность, которая приносила прибыль, может резко перестать работать.

К этому и должен быть всегда готов хороший трейдер: даже самый надежный подход может перестать приносить прибыль и начать приносить сплошные убытки. Так, Торп смог поддерживать на высоком уровне соотношениедоходности и риска своих арбитражных систем, поскольку постоянно адаптировал их к изменениям. Поэтому, когда была запущена третья модификация стратегии, первоначальная система утратила потенциал.

Пиатт, компания которого практикует и системный, и интуитивный подходы, утверждает, что торговые системы необходимо корректировать каждый раз, когда они начинают становиться менее эффективными.

Балодимасу разработал менее агрессивные алгоритмы для определения объемов позиций, которые открываются против трендов. Причиной этого стало осознание того, что хэдж-фонды делают рыночные тренды более гладкими и длительными. Если бы он вовремя не пересмотрел свой стиль, то это привело бы его к большим убыткам.

• Не стоит путать понятия прибыльная/убыточная сделка с понятием хорошая/плохая сделка.

Все дело в том, что существуют хорошие сделки, которые приносят убытки, и плохие сделки, которые приносят прибыль. Ведь самая замечательная и прибыльная торговая стратегия имеет определенный процент убыточных сделок, но это не делает ее плохой. Заранее понять, принесет сделка убыток или прибыль, невозможно. Но если сделки производятся в соответствии с торговой системой, которая имеет положительное математическое ожидание, то они будут хорошими и правильными, независимо от величины прибыли или убытка. Это объясняется тем, что торговля с положительным математическим ожиданием на большом отрезке времени приносит прибыль. Если же сделки совершаются хаотично, то независимо от величины прибыли или убытков, они будут плохими, ведь на большом отрезке времени они гарантированно принесут трейдеру убыток.

• Занимайтесь теми методами, которые работают, и меньше тратьте времени на те методы, которые не работают.

Этот совет Кларка очень банален, но многие трейдеры ему не следуют. Очень часто можно встретить случаи, когда трейдеру удается найти удачный стиль торговли, но ему становится скучно и он начинает совершать посторонние сделки, не совсем понимая, что он делает. В результате итоговая результативность снижается. Для того чтобы получать прибыль, трейдер должен сосредоточиться на том, в чем он разбирается, и сконцентрироваться на этих сделках.

Рекомендованные для вас статьи:

• Торговля как единство анализа и психологии
• Что такое Ралли (цены) на фондовом рынке в Примерах
• Как работают Индексы волатильности и как их применять
• Как и когда закрывать убыточные сделки на бирже – Ответы
• Что такое Свободная Маржа (и Уровень) в MetaTrader 4 и 5 на Форекс
• Если трейдеру не удалось попасть в ритм рынка, то дополнительные усилия ситуации не улучшат.

То есть, если в трейдинге наступила череда убыточных сделок, то, если прикладывать дополнительные усилия, положение дел только станет хуже. Вообще, если начался неудачный период в трейдинге, лучше всего взять паузу. Например, Кларк советует вообще закрыть все позиции и уйти в отпуск. Это поможет избежать еще больших убытков и сохранит уверенность в себе. Иначе, во время неудачной полосы сделок трейдер может потерять весь свой капитал и веру в свои силы и способности. Кларк советует при возобновлении торговли после череды неудач открывать позиции незначительных размеров до тех пор, пока к трейдеру не вернется уверенность в своих силах.

• На пути к успеху нужно сделать много ошибок.

Далио утверждает, что все свои промахи нужно изучить и тщательно проанализировать – только это поможет достичь прогресса и добиться успеха. Ведь каждая обнаруженная и проработанная ошибка позволит улучшить свой торговый подход или найти в нем слабые места.

Трейдер только выиграет, если будет записывать на бумаге каждую свою ошибку, делать вывод в письменной форме и записывать, какие коррективы в торговлю он после этого внес. Не следует полагаться в таком деле как трейдинг, только на память. Периодическое просматривание записей позволит закрепить полученные навыки и предотвратить в будущем эти ошибки.

Полностью избежать ошибок в торговле нельзя. Но успех трейдера определяется не отсутствием ошибок, а их невысокой частотой.

• Совершайте только те сделки, в которых вы уверены.

Трейдеру нужно обладать значительным запасом терпения, чтобы дождаться сделок, в которых он уверен. Это повышает количество прибыльных сделок. Например, Мэя не беспокоит, что ему приходится в течение длительных периодов времени ничего не делать. Он не совершает сделок до тех пор, пока не увидит, что можно совершить сделку, которая соответствует его торговой стратегии.

Как заметил Гринблатт, долгосрочные инвесторы предпочитают вкладываться в сомнительные сделки, вместо того чтобы дождаться привлекательной возможности инвестирования. Результатом такого подхода является то, что им приходится часто закрывать эти сомнительные сделки с убытками для себя, когда появляется возможность инвестировать средства в выгодную сделку.

• Торгуйте только тогда, когда видите хорошую возможность заработать, а не тогда, когда хотите заработать.

Бенедикт в конце 2010 года открыл несколько сомнительных сделок, чтобы выйти хотя бы на минимальный уровень годовой прибыли. При других обстоятельствах он бы их не совершил, поскольку они не вписывались в его стратегию. В итоге сделки принесли чистый убыток, и Бенедикт вынужден был закрыть год с более плохими показателями, чем ожидалось.

Открывать сделки тогда, когда хочется получить прибыль – плохая идея. Открывать позиции нужно тогда, когда рынок эту возможность предоставляет, т.е. торговать нужно следуя своей торговой стратегии, а не желаниям.

• Способ реализации торговой идеи важнее сделок.

Это утверждение можно рассмотреть на примере  О’Ши, который открывал свои позиции, основываясь на предположении, что в марте 2000 года на рынке акций лопнул пузырь. Им не рассматривалась возможность открытия коротких позиций на Насдаке, поскольку он побаивался, что движение вниз окажется ненадежным. Свою торговуюидею  О’Ши  реализовал, открыв длинные позиции по облигациям, исходя из предположения, что рынок акций пойдет вниз из-за медвежьих настроений, а капитал уйдет  из раздутых активов. Эта утечка должна была спровоцировать замедление темпов роста экономики, а так же уменьшение процентных ставок.

Если бы  О’Ши воплотил свою идею в реальность с помощью коротких позиций по фондовым индексам, его бы, скорее всего, выбила с позиции 40%-я коррекция индекса NASDAQ, которая произошла летом 2000 года. Благодаря тому, что он открыл длинные позиции по облигациям вместо коротких по фондовому индексу, его сделка оказалась очень успешной. Это произошло не из-за самой идеи, а из-за метода, с помощью которого она была реализована. Если бы  О’Ши  открыл шорты по индексу, он бы сделал по сути все правильно, но потерял бы деньги с большой вероятностью при первой же коррекции.

Не совершайте сделки на волне эйфории.

Хороший трейдер не должен подпадать под влияние эйфории или биржевой истерии. Вообще, чрезмерная эйфория на рынке является первым признаком приближающегося разворота тенденции.

• Следите за тем, как рынки реагируют на новости.

Реакция рынков на новости может оказаться более важной, чем содержание этих новостей. По воспоминаниям Пиатта, во время одной из сделок шел нескончаемый поток плохих новостей. Он ждал, что эта позиция закроется с убытком после каждой плохой новости, но цена, несмотря на ожидания, не падала. В итоге Пиатт решил, что это (то что рынок не реагирует на новости) подтверждает его торговую идею, и увеличил объем своей позиции в четыре раза. Эта сделка принесла ему одну из самых крупных прибылей за всю историю его работы.

• После крупных макроэкономических событий часто происходят иррациональные движения цен.

По воспоминаниям Далио, на заре его трейдерской карьеры произошло два крупных события: в 1971 году после отказа США от золотого стандарта на биржах начался восходящий тренд. Такой же глобальный тренд наблюдался и после мексиканского дефолта в 1982 году. Объяснить такое поведение рынка можно таким образом: подобные события чаще всего ожидаемы, поэтому они с большим запасом учитываются в ценах. К тому же, медвежьи перспективы могут спровоцировать правительство предпринять такие меры, которые окажут влияние на рынок даже большее, чем это событие.

• Волатильность и риск – совершенно разные понятия.

Низкая волатильность не всегда влечет за собой низкий риск, а высокая волатильность не всегда сопровождается высоким риском. То есть инвестиции, имеющие большой потенциальный риск, могут показывать низкую волатильность счета, если за весь период торговли не случилось ни одного рискового случая. Низкую волатильность торговли может показать продажа опционов «вне денег», если за время торговли не было сильных ценовых колебаний. Но в случае тотальной распродажи активов на рынке существует риск серьезных убытков.

Успешные трейдеры наподобие Мэя могут демонстрировать высокую волатильность своего счета из-за наличия у них сверхприбыльных сделок (но такую волатильность трейдеры не относят к риску). При этом, несмотря на высокую волатильность своего счета, Мэй контролирует свои риски благодаря асимметричному распределению своих сделок.

Некоторые стратегии по продаже опционов имеют низкую волатильность прибыли и ничем не ограниченный риск. Другие подходы к торговле (такие как у Мэя) демонстрируют высокую волатильность счета при контролируемых рисках.  Это и доказывает, что риск и волатильность не являются синонимами.