McDonald’s, «Макдо́налдс» — американская корпорация, работающая в сфере общественного питания, до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга. На конец 2018 года под торговой маркой McDonald’s работало 37 855 ресторанов, из них 35 085 на правах франчайзинга.
Акции макдональдс исторически растут. Из-за мирового шока, акции упали, но уже отскочили немного обратно. Многим может показаться хорошим шансом для покупки, особенно на долгосрок. Но так ли это?
Компания очень сильно закредитована, соотношение кеша к долгам 0,02. P/E 23,5, в сравнении с индустрией макдональдс переоценен и по прогнозам P/E в будущем составит уже 29.
Дивидендная доходность маленькая, плавающая. В данный момент составляет 2,7%.
Выручка уменьшается с 2012 года. С прибылью, примерно, похожая ситуация.
Долговая нагрузка так же с 2012 начала сильно расти, это негативный фактор, так как долгов стало слишком много. А это очень плохо в текущей ситуации в мире. Но компания большая и справится с этим, если не будет новых мировых потрясений.
EPS 6,57, по прогнозам к 2022 году станет 8,79, неплохой показатель, в целом.
Теперь о плюсах, маржа, рентабельность собственного капитала и акционерного капитала находятся на отличном уровне. Плюсом компания осуществляет байбек, что повышает стоимость акций. Но все мы понимаем, что пока очень сложная ситуация у компании, а долги росли и раньше без кризиса.
В общем то и всё, больше не вижу плюсов. Стоит ещё отметить, что директор компании в конце февраля купил акции компании по 192 доллара, сейчас акции стоят 179 долларов.
Это мой мнение, не рекомендация к покупке или продаже.
Моя оценка актива 3,5/10