Во все времена покупка золота считалась чуть ли не панацеей ото всех бед. Однако в XXI инвестиции в золото - не такой уж и необходимый шаг. Почему? Давайте разбираться.
Золото принято считать "тихой гаванью" инвестора. Если ситуация на рынках нестабильная, рынки лихорадит, а курсы акций падают и взлетают, то золото всегда устоит. Однако это не совсем так. Зависимость золота прямо пропорциональна развитию мировой экономики. Если рынки растут и наблюдается бычий тренд, то цена на золото падает - драгоценный металл просто никому не нужен. Если же в экономике кризис и рынки падают, то золото, наоборот, начинает дорожать.
С XIX века и до 1933 года цена на золото не менялась и составляла $35 за унцию. После этого США отменили привязку своей валюты к драгоценному металлу. В 1971 году Ричард Никсон подписал указ о полной отмене золотого обеспечения валюты. Курс доллара упал, а золото начало расти, вплоть до отметки $850 за унцию. После этого начался очередной спад и цена снизилась до $251 за унцию к 2000 году. Через 8 лет стоимость драгоценного металла достигла 1 000$, а в сентябре 2011 — 1920$. В декабре 2016 г. цена упала до $1 060, а в апреле 2020 г. опять взлетела до $1 717 за унцию.
Безусловно, держать какую-то часть накоплений в золоте необходимо, однако, не должно быть явных перекосов в сторону драгметалла. Предсказать кризисы непросто, соответственно, непонятно, вырастет ли золото или наоборот упадет. Кроме того, при покупке золота никаких доходов в виде купонов или дивидендов вы не получите.
Согласно анализу изменения различных инвестиционных индексов за период 2012 - 2018 гг., золото показывает один из худших результатов. Так, вложение в индекс акций американских компаний Nasdaq 100 принесло бы рост 179%; S&P 500 дал бы рост 108%. Российский индекс ММВБ за этот период показал доходность 44%. Инвестиции в золото за 2012 - 2018 гг. принесли бы убыток 26%. Хуже ситуация только у серебра - падение на 44%.
Нельзя забывать и о том, что покупая золото в качестве слитков, вы заплатите 13% налога НДФЛ. Кроме того, всегда обращайте внимание на цену покупки и продажи - разница в десятки процентов. К примеру, 30 апреля 2020 г. в Сбербанке можно было купить слиток 10 граммов за 52 536 руб., а вот если вы захотите продать в Сбербанке свой слиток аналогичного веса, то стоимость составит всего 39 190. За 100 граммов цены следующие: купить можно за 520 680 руб., а вот продать только за 391 350 руб.
Еще один вариант - инвестиционные монеты. Этот вариант лучше по сравнению со слитками по крайней мере тем, что не придется платить 13% НДФЛ. Однако ликвидность таких монет и разница между покупкой и продажей также не говорят о том, что это хороший вид инвестирования.
Можно рассмотреть еще один вариант инвестиции в золото, в частности ОМС - обезличенный металлический счет. Но такие счета не подпадают под закон о страховании вкладов, то есть при коллизиях с банком вы потеряет вложения. Да и проценты по таким счетам не начисляются.
Поэтому вместо того, чтобы инвестировать в золото, есть смысл вкладываться в компании, занимающиеся добычей драгоценных металлов. Это вложение как в акции, то есть в долю бизнеса, так и в получение дивидендных выплат. Как выбрать такие компании - в следующем материале.
* Не является инвестиционной рекомендацией.