Вероятно, один из наиболее распространенных вопросов, который сейчас волнует многих инвесторов, заключается в том, стоит ли они покупать акции сегодня или ждать. В конце концов, S&P500 упал на 21% от недавних максимумов.
В частности, инвесторы задаются вопросом, достиг ли рынок дна или еще нет. Что делать инвесторам? Покупать на падении сейчас или ждать возможно большего падения?
Это хорошие вопросы. Чтобы найти ответы, почему бы не обратиться к одному из величайших инвесторов всех времен Уоррену Баффету? «Оракул из Омахи» не только пережил много спадов, но и удвоил среднегодовую совокупную норму прибыли на рынке с 1965 года.
Не пытайтесь ловить дно
Баффет всегда был готов признать, что ловить момент дна на рынке - это глупое занятие, даже для него самого.
«Я не пытаюсь прогнозировать рынок - мои усилия направлены на поиск недооцененных бумаг», - говорит председатель и исполнительный директор Berkshire Hathaway.
Баффет занял эту позицию уже давно, подразумевая это в письме акционерам Berkshire в 1992 году, сказав, что краткосрочные рыночные прогнозы могут быть «ядом» для инвесторов.
«Мы давно считали, что единственной ценностью синоптиков является то, чтобы гадалки на их фоне выглядели хорошо. Даже сейчас мы с Чарли [Мангером] по-прежнему считаем, что краткосрочные рыночные прогнозы являются отравой и должны храниться в безопасном месте, вдали от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке как дети».
Другими словами, вместо того, чтобы сосредоточить свою энергию на выборе момента дна для рынка, Баффет посвящает свои усилия поиску отличного бизнеса по хорошим ценам. «Если мы считаем, что бизнес привлекателен, для нас было бы очень глупо не предпринимать никаких действий», - сказал Баффет на собрании акционеров компании в 1994 году. «Если вы прямо рассматриваете компании, у вас все будет хорошо»..
Умение Баффета находить недооцененные высококачественные компании принесло ему прозвище «Оракул из Омахи». Кроме того, его решение избегать просадок на рынке, вероятно, помогло его мастерству выбора акций.
Не упустите хорошую возможность покупки
Одна из самых больших проблем для инвесторов, делающих поиск дна на рынке ключевым элементом их инвестиционной стратегии, заключается в том, что это может привести к упущению возможностей покупать акции по более низким ценам, в то время как они заняты, пытаясь предсказать дно рыночной распродажи. Поскольку прогнозировать дно спада очень сложно (если вообще возможно), лучший способ для инвесторов воспользоваться этими возможностями - просто стать чистым покупателем акций с течением времени, особенно когда акции качественных компаний падают в цене.
Хотя Баффет не советует инвесторам пытаться предсказать дно, прежде чем они начнут покупать акции, он четко заявляет, что спады - это возможности для покупки. «Спад на рынке нас не беспокоит. Это возможность увеличить нашу долю в великих компаниях с отличным управлением по хорошим ценам», - сказал Баффет.
Конечно, еще один мудрый совет для таких времен - одна из самых известных строк Баффета: «Будь осторожным, когда другие жадные, и жадным, когда другие осторожничают».
Так что, если вы инвестируете в отдельные акции, потратьте время на поиск недооцененных компаний, а не пытайтесь определить момент дна на рынке. Если вы покупаете индексные фонды, продолжайте усреднение стоимости в долларах и рассмотрите возможность более агрессивной покупки по мере падения рынка.
Вероятно, самый большой вывод из дискуссий Баффета о рыночных падениях и поисках дна заключается просто в следующем: будьте чистым покупателем акций и продолжайте инвестировать в течение длительного времени.
Инвесторы рискуют нанести больший урон своему портфелю, если будут пытаться рассчитывать момент дна на рынке. Вместо этого следуйте проверенному и верному способу Баффета покупать, удерживать и добавлять акции с течением времени.
Итак, нужно ли инвесторам покупать акции сейчас или ждать?
С учетом того, что S&P500 упал на 21% с недавних максимумов, сегодня на фондовом рынке, вероятно, больше хороших сделок, чем было в середине февраля. Поэтому инвесторы должны продолжать покупать, независимо от того, окажется ли это дном или нет. В долгосрочной перспективе инвестирование во время таких спадов может обеспечить хороший прирост прибыли от инвестиций.
