Пятница 03 апреля 2020 стала знаковой для нефти.
На российском рынке прошли огромные объемы очевидно под развитие ситуации с ОПЕК на следующей неделе.
В ТГ-канале у себя размещал прогноз и описание, что планирую делать.
Здесь же немного соображений и конспирологических теорий. Благо, выходные:
Если посмотреть расклад лонг/шорт в нефти за 2 последних падения этого года (ракеты Саудов и ОПЕК), то видно, что на них зарабатывали ЮЛ, а физики получали маржин на лонгах. При этом непосредственно перед обвалом размер позиций значительно наращивался как в лонгах ФЛ, так и в шортах ЮЛ (как и в эту пятницу).
Сейчас паттерн повторяется, и, если смотреть "в лоб", надо срочно вставать в шорт.
Но есть нюанс.
У меня нет уверенности, что мы понимаем цели упражнений по отращиванию лонга у ФЛ против шорта ЮЛ. Это напоминает не просто заработок на инсайде, а схематоз с переброской финреза, в которой участвуют ЮЛ и ФЛ.
С начала года прибыль по фьючам падала на ЮЛ. Это хорошо видно, если сопоставить график изменения и объемов лонг-шорт с графиком нефти.
Важно заметить, что ФЛ в нашем случае - это такой "суперфизик", который одним днем может набрать фьючерсов, поставив в торговлю объем денежных средств, в разы превышающий объем средств на рынке вообще. В пятницу, например, размер ставки на шорт составил около 5 млрд. руб. (до этого в нефти все ФЛ торговали суммарно лонг и шорт около 2.5 млрд. руб.)
Я не верю, что внезапно на нашем порванном рынке нашлись простые физлица, поверившие в рост нефти и отдавшие в риск такую астрономическую для частных инвесторов сумму. Т.е. это не просто инсайдеры или участники схемы, но люди, имеющие доступ к огромному финансовому ресурсу.
В итоге цель прогнозирования сводится к одному: понять, на кого сейчас планируют завесить финрез от инсайдерской сделки - на ЮЛ (как было весь этот год) или на ФЛ.
Вопрос не так прост. С учетом прогноза падения доходов в нефтянке, надо понять, инсайдер это делает в т.ч. с целью поддержать качество баланса и финрезы компаний (тогда продолжат выигрывать ЮЛ) или начинает вытаскивать доход на ФЛ, т.к. очевидно ближайшее время дивидендов не будет, а к деньгам уже привык. Во втором случае выиграет ФЛ.
Если вспомнить версию А. Букина (https://t.me/energymarkets/6022), который ждет новый ОПЕК с США и Саудами, сокращение ими производства и одновременно эмбарго на нефть из РФ, то наш "суперфизик" реально может выиграть. Особенно если ему плевать на государственные интересы, что видим повсеместно и уже неприкрыто.
