9090 подписчиков

Как вместить несколько целей в один портфель. Показываю на конкретных примерах

26 марта 202026 мар 2020

596

1 мин

Надеюсь все помнят, что цели в инвестировании очень важны. Чтобы не получилось как в той сказке: “Поди туда - не знаю куда, принеси то - не знаю что”.

Итак, цели есть. Теперь определяемся с горизонтом инвестирования (сроком, через который нам понадобится накопленный капитал) и риск - профилем (устойчивостью к риску). От этого зависит распределение активов.

Для коротких целей (до 5 лет) рекомендуется обойтись без акций, либо сделать их долю около 10% (если цель не привязана к конкретной дате и в случае просадки вы сможете подождать какое-то время). Отдайте предпочтение облигациям, золоту, накопительным счетам и т.д.

В среднесрочных (от 5 до 10 лет) увеличение доли акций позволит повысить доходность портфеля без особого риска.

Долгосрочные цели позволяют нам сделать долю акций существенно больше, чем облигаций.

Ещё раз хочу напомнить, что всё очень индивидуально и зависит от многих обстоятельств. Одного рецепта для всех нет!

Теперь разберём на примере как 2 цели с разными горизонтами совместить на одном счёте

Цель 1: через 4 года нужно обновить автомобиль. Ежемесячный взнос - 15000 руб. Распределение под эту цель можно сделать примерно такое: акции 10%, облигации 80%, золото 5% и денежный рынок 5%.

Цель 2: через 25 лет начать получать пассивный доход. Ежемесячно инвестируем 10 000 руб. Здесь распределение будет, к примеру, таким: 65% акции, 25% облигации и по 5% на золото и денежные фонды.

Итак, ежемесячный суммарный взнос 25 000 руб. Распределяем по инструментам:

на акции (фонды или отдельные бумаги) мы тратим 15 000 х 10% + 10 000 х 65%=1 500 + 6 500 = 8000 руб. (это 32% от всей суммы);
на облигации, посчитав по тому же принципу, 14 500 руб. (58%);
на золото и деньги - по 1250 руб. (по 5%).

По сути мы два портфеля превратили в один с распределением 32/58/5/5. Легко?