Всем доброго дня!
США обогнали Китай по числу зараженных вирусом. Стимулирующие пакеты мер, для поддержки экономики приняты. ФРС продолжает увеличивать свой баланс, впрочем, как и другие ЦБ ведущих стран мира. Начали выходить крайне негативные новости по экономике, росту числа безработных и снижению деловой активности. В РФ ожидают начало рецессии, как и во всем остальном мире.
Долговой рынок – На утро доходность по американским бондам 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.79%, а по 3М (трехмесячные облигации) -0.21%. Доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.37%.
Ситуация понемногу приходит в норму, снижается волатильность и спрос на защитные активы. Заметно снизился спрос на долларовую ликвидность и защитные активы, что наглядно видно по USD INDEX, который опустился ниже значения 100.
Индекс S&P500 - Неделя закрывается на оптимистичной ноте, отскок фондовых индексов от минимумов составил около 20%.
Монетарные меры правительств разных стран, во главе с ФРС, оказали поддержку рынку. Растет баланс ФРС, сейчас он превышает 5,25 трлн. долларов США Впадать в оптимизм пока точно рано, но и прогнозы полного «армагедона» тоже не сбылись. Наглядно это было видно вчера, когда вышли данные по первичным заявкам по безработице в США. Рост числа этих заявок был рекордным, составим 3.28 млн. Как и писал вчера, тут нет сюрприза или какой-то интриги. Массовое закрытие предприятий и фирм по всей Америке, не могло не сказаться на этих данных. Скорее всего, в ближайшие несколько недель, эти данные не будут улучшаться. Но рынок всегда играет на опережение, поэтому, несмотря на этот негатив, рынки вчера выросли. Просто, уже многое заложено в ценах. Пандемия, рано или поздно, будет побеждена, и тогда мы увидим достаточно резкое улучшение данных и по безработице, и по экономике. А цены на активы к тому моменту уже будут сильно выше минимумов этого года. Ключевые уровни на сегодня по фьючерсу на S&P500 поддержка на уровне 2476 – сопротивление 2699.
РТС и ММВБ – Наши фондовые индексы в целом повторяют динамику западных площадок. Да, у нас есть правительство и власть, которое в первую очередь заботится о себе самой. Интересы частного бизнеса и населения стоят на втором плане. Это легко объяснить. Человек, который не зависит от государства, сам зарабатывающий себе на хлеб и дающий работу другим, платящий безумное количество налогов, которые в совокупности превышают мировой уровень и противоречат здравому смыслу, вправе требовать от государства отчет о его действиях и тратах. Это прямая угроза нынешней власти. Чем больше будет независимых от власти людей, тем сложнее контролировать такое общество, тем сложнее воровать или «пилить бюджет», сложнее строить ненужные газопроводы и другие малопонятные сооружения. Власть инстинктивно делает все, чтобы уничтожить частный бизнес, особенно малый и средний. Но, даже в этих условиях, есть много людей готовых инвестировать на фондовом рынке, готовых рисковать на нем. Рано или поздно, и в нашей стране сменится власть, изменится инвестиционный климат, отношение государства к частному бизнесу и миноритарным акционерам, к инвесторам. Но, не стоит слишком долго откладывать свои инвестиционные решения, можно упустить хорошую возможность их сделать, когда мир и экономика в стагнации.
Ловите момент, покупайте активы на ценовых спадах. Поддержка: РТС 95300, ММВБ 240500 – Сопротивление РТС 102300, ММВБ 252300
НЕФТЬ - У многих вызывает сомнение, способность нефтяных цен вырасти. Уже на следующей неделе пройдет экспирация фьючерсного контракта на нефть марки БРЕНТ. Кстати следующий контракт, стоит почти на 2.5 доллара дороже текущего, а более дальние контракты еще дороже. Сентябрь-октябрь торгуются почти на 10 долларов дороже текущего контракта, в районе 36. Фьючерсная кривая по нефтяным контрактам, однозначно сигнализирует о росте цен на нефть.
Разговоры про 5-20 долларов за баррель или «отрицательные цены на нефть» конечно интересны, где-нибудь на платных семинарах разных популярных телеведущих и прочих «армагедонщиков», но в практическом плане бесполезны. Текущее снижение цен временное явление, как и предыдущий рост в район 70, спрос на нефть и продукты ее переработки начнет восстанавливаться в апреле, санкции, ограничения на добычу нефти, закрытие нерентабельных месторождений, снижение инвестиций в геологоразведку и прочее окажут естественную поддержку ценам. Текущие цены, помогут мировой экономике восстановиться после окончания пандемии. Полагаю, что минимумы в районе 25 долларов за баррель достигнутые в последние дни, так и останутся минимумами этого года. Торговый диапазон цен на нефть по BR-4.20 на сегодня (25,20 -26,05) – (26,85 – 27,7), по CFD WTI (23.10 – 24,0) – (25,30 -26.5)
Драгметаллы – Улучшение ситуации с ликвидностью, снижение доллара поддерживает цены на металлы. Снова становится актуальной стратегия, когда открываются длинные позиции при снижении цен. Сегодня пятница, закрытие недели и возможны резкие колебания по ценам. Но, обратите внимание на резкое восстановление цен, после обвала их на прошлой неделе.
Это говорит о том, что есть спрос, есть интерес среди инвесторов и есть перспектива для дальнейшего роста цен. Торговый диапазон по золоту 1602 – 1652, по серебру 14,12 -14.66 и по платине 715 - 775 (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынку:
https://www.rbc.ru/economics/27/03/2020/5e7c68c09a794763e902f6e8?from=from_main
https://www.kommersant.ru/doc/4302432
Друзья, если Вам не сложно, пожалуйста, ставьте лайки и оставляйте свои комментарии. Это поможет в развитии нашего канала на этом ресурсе. Спасибо Вам большое.
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
t.me/ForexIndexCommodities
