Приветствую! Как говорится «у всех подгорает», поэтому пишу экстренный выпуск «Мыслей вслух». Они будут опубликованы только ВКонтакте.
Группа ВКонтакте: https://vk.com/paveldiushin_analytics
Автор ВКонтакте: https://vk.com/paveldiushin
В своих публикациях мы либо выражаем своё личное оценочное суждение, либо пишем в жанре фантастики - Альтернативная история. Все совпадения являются случайными. Вся информация берётся из открытых источников.
Итак,
Вариант первый. Россия решила начхать (будьте здоровы!) на все известные мне правила колебаний мировых валют и запустила процесс канализации доллара США внезапно и раньше срока. И нефть-матушка сейчас пойдёт на 19 долларов США за баррель.
Как итог, мои прогнозы по курсам рубля к евро и доллару США, а так же евро к доллару США, а так же гривны к доллару США, евро и рублю не сбылись. Дожидаясь своего расчётного курса, я остался в рублях. Не считая правда валюты, нахомяченной мной в далёком 2017 году. Обидно. За три года много рублей скопилось для конвертации.
Теперь остаётся только смотреть и проверять на достоверность остальные мои умозаключения.
Вариант второй. Поскольку первый вариант очень скучный, давайте попробуем провести анализ сложившейся ситуации.
Если вы не успели прочесть последние публикации: «041. Политика инфляционного таргетирования в рамках курсового коридора рубля, формируемого ЦБ РФ. Часть первая» и «042. Политика инфляционного таргетирования в рамках курсового коридора рубля, формируемого ЦБ РФ. Часть вторая» срочно прочтите для понимания дальнейшего текста.
Да, сейчас я не ожидал такого глубокого падения цен на нефть. Впрочем, как и все остальные игроки на рынке не обладающие инсайдерской информацией. Например, магазины, торгующие различными гаджетами, бытовой и компьютерной техникой, объявившие о хороших скидках до конца марта в надежде переложиться из наторгованного рубля в валюту по приятному курсу. Я — не инсайдер.
Далее. Я сомневаюсь, что нефть в этот раз пойдёт к 19 долларам за баррель. Я по прежнему считаю, что для этого рано. Рубль не выполнил предназначенных ему курсовых движений и не достиг положенных ему по штату уровней. Нефть так же не показала положенный ей заключительный рост к 64-72 долларам за баррель. Не говоря уж про целевые уровни евро.
Я считаю, что нефть пробудет ниже 40 долларов не очень продолжительное время. Рано ей ещё быть дешёвой так долго.
Поскольку стоимость нефти ушла ниже 40 долларов за баррель, курс рубля, естественно, пробил верхнюю границу своего коридора в, грубо говоря, 71 рубль за доллар США. Читайте публикации 041 и 042
Как только нефть вернётся к уровню 40 долларов и выше, стоимость рубля вновь опустится в свой курсовой коридор, потолком которого является курс, грубо говоря, в 71 рубль за доллар США.
Теперь несколько интересных новостей.
Первая новость. МК.ру, 09.03.2020: «Симоньян рассказала, что думают об обвале рубля власти: "Не боись"». Вот выдержка из этой статьи: «Также собеседники сообщили, что дешевая нефть продержится недолго и что "все идет по плану", так как нынешнее падение - "часть этого плана".»
Вторая новость. Российская газета, 09.03.2020: «Родню посадили за трон». И вновь небольшой отрывок из указанной статьи: «В Саудовской Аравии арестовали троих высокопоставленных членов королевской семьи: родного младшего брата короля Сальмана, Ахмеда бен Абдель Азиз Аль Сауда, бывшего наследного принца и племянника Его Величества, Мухаммеда бен Наифа, а также бывшего главу военной разведки принца Наввафа бен Наифа.».
Причем про ОАЭ и этого наследного принца я уже писал вот тут: «022. Финансовый кризис 2008 и начало Большого Передела Мира. Часть четвёртая». При желании можете освежить память.
Третья новость. МК.ру, 09.03.2020: «Ирак ведет переговоры об остановке падения цен на нефть». Вспомните, кем оккупирован Ирак.
Так же на руку рублю подозрительно сыграло то, что в понедельник, когда собственно и происходило всё самое интересное веселье в виде паники и обвала всего и вся, в России был выходной день, посвященный народным гуляньям в честь 8 марта. Наши биржи не работали. Какое удачное случайное совпадение, не находите?
С прошедшим праздником, дорогие женщины!
Открою вам одну тайну. Наполнение бюджета РФ по прежнему чуть менее чем полностью зависит от цен на нефть. Более того, существует линейная зависимость между курсом рубля и стоимостью барреля нефти. Наличие курсового коридора рубля лишь сглаживает негативные эффекты от колебаний цен на нефть. С «нефтяной иглы» мы пока не слезли. Это длительный процесс.
Мною была рассчитана пара неких коэффициентов, отражающих эту линейную зависимость. Один из них — 0,557, второй — 1,795 (расчёт по ценам MOEX). Что-то наподобие «Формулы Немцова».
Оговорюсь сразу, эти коэффициенты показывают сколько бы стоил рубль при определённой стоимости нефти. Их использование для прогнозирования курса рубля внутри курсового коридора бесполезно чуть менее, чем полностью. Т.к. на курс внутри коридора влияют и другие факторы, помимо стоимости нефти. Например, скупка на бирже валюты ЦБ РФ в интересах Минфина, санкции и прочее, прочее. А вот за рамками всё работает отлично.
Поиграем с этими волшебными коэффициентами?
Расчёт ведётся по ценам MOEX на 10 утра по Москве, 10 марта 2020 года.
Нефть в этот момент была на минимуме в 36,56 доллара США за баррель. Значит рубль должен был стоить: ((40-36,56)*0,557)+70,58.
Решив этот нехитрый пример получим стоимость доллара США 72,50 рубля. Лезем на график и видим, что максимальная стоимость доллара в этот момент составила 72 рубля 79 копеек. Разница реальной стоимости с расчётной составила всего 29 копеек. Неплохо так посчитали, правда?))) Похоже работает.
Теперь давайте посчитаем сколько должна стоить нефть, чтобы доллар США стоил 60 рублей, как у меня в прогнозах: ((70,58-60)*1,795)+40
Решив это не менее бесхитростное выражение получим значение 58,99 долларов за баррель чёрного золота для курса 60 рублей за доллар США.
А какие там монетарные меры сейчас предпринимает ЦБ РФ: «Банк России решил как минимум на 30 дней приостановить покупки валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила» Российская газета, 09.03.2020.
ЦБ РФ прекратил скупку валюты минимум на 30 дней. Так что у нас еще есть все шансы увидеть небо в алмазах, т.е. предсказанный мною курс. Ждём, когда нефть отрастёт к 59 долларам за баррель.
Теперь вы всегда сможете узнать сколько будет стоить доллар США при выходе курса рубля за рамки текущего курсового коридора. Ну или внутри курсового коридора, если на его курс не будут действовать другие факторы типа скупки валюты и др. Не за что, пользуйтесь)
В чём причина происходящего?
Вот тут эксперт попал в точку: «…искусственное сокращение добычи не приносило свои плоды из-за наращивания производства нефти в странах, не участвующих в сделке. В первую очередь в США, Канаде, Бразилии и Аргентине. Они нивелировали действия стран ОПЕК+ и увеличивали свою долю на рынке» Российская газета, 09.03.2020
В данный момент дорогая нефть нужна только США. Именно под дорогую нефть Америка сейчас печатает свои доллары. Им как воздух необходимо удержание текущего уровня эмиссионного потолка. А желательно и его подъём.
О долларовом эмиссионном потолке я писал тут: «038. Бивалютная корзина. Истинные причины её появления и её истинная сущность».
Дорогая нефть так же делает рентабельным добычу внутренней сланцевой нефти в США.
А вот все страны коалиции против США похоже готовы к низким ценам на нефть. Очень низким и очень надолго.
Теперь настала очередь США всеми способами удерживать высокую цену на нефть. Это теперь надо им! А Россия и ОАЭ будут качать нефть и продавать её вволю. Горячая картошка переброшена в руки Дяде Сэму.
Помните эту картинку? На ней показано как будут душить доллар США, а вместе с ними экономику штатов и их сателлитов.
Оранжевый — индекс доллара, Зелёный— спред между WTI и BRENT.
Крупно можно поглядеть тут.
Никто из читателей не задал по этой картинке мне ни одного вопроса))) Вам всё понятно?)))
Именно к смыслу этой картинки всё сейчас и идёт.
Резюмируя всё выше сказанное. Если нефть опять отрастёт, а рубль побывает на указанных мной курсовых уровнях — я прав во всём. Если не отрастёт, но картинка сбудется — я прав в основной части своих рассуждений.
Если ничего не произойдёт — больше писать не буду. Я оказался не прав, или прав, но на очень малую часть. Алес
