В разное время я покупал акции российских и зарубежных компаний, российские облигации, паи ПИФов российских управляющих компаний и ETF, но никогда не вкладывал деньги в торговлю бинарными опционами.
Андрей Тарасов
Я занимаюсь инвестированием с 2007 года и работал в крупных инвестиционных компаниях и банках больше 10 лет.
За всё время работы ни один знакомый инвестор или трейдер мне не рассказал, что регулярно зарабатывает с помощью бинарных опционов. Некоторые хвастались, что заработали много денег, но слили всё на следующей же сделке. Никому не удавалось вывести прибыль на банковский счёт и хоть что-то купить себе или близким.
Дело в том, что бинарные опционы похожи на казино. В 2018 году Министерство финансов даже хотело приравнять их к азартной игре на законодательном уровне. Соответственно, выиграть или проиграть деньги удаётся случайным образом. Расскажу подробнее о системе.
Как работает бинарный опцион и что с ним не так
Брокеры бинарных опционов не связаны с биржей, их деятельность не регулируется государством, и они не входят ни в один реестр Центрального банка России.
Что такое бинарный опцион. Это ставка на рост или падение валют, фондовых или товарных индексов на определённом отрезке времени.
Сделать ставку — значит, поставить определённую сумму на рост или падение за определённый отрезок времени. Если график пойдёт так, как ожидал человек, он получит выигрыш в размере, который определяет брокер. Если не пойдёт, то человек проиграет и потеряет свои деньги.
Например, пользователь Борис ставит 1 000 рублей на то, что доллар упадёт по отношению к евро. Прогноз сбылся — Борис получит 600–800 рублей. Прогноз не сбылся — Борис теряет свою тысячу.
Как всё устроено. Брокер бинарных опционов регистрирует юридическое лицо в стране, где его деятельность разрешена, например, на Кипре или в Сент-Винсенте и Гренадинах. Разрабатывает терминал для ставок, набирает пользователей и получает от них деньги. В России он не регистрируется.
В терминале брокер показывает графики валютных пар, аналогичных скриншоту выше, но при этом не идентичные, а свои, то есть он может их подкручивать так, как удобно. Повлиять на это невозможно, ведь платформа принадлежит брокеру, и он может делать что угодно.
Брокер живёт на деньги пользователей. Соответственно, ему невыгодно, чтобы большинство пользователей регулярно выигрывало, зато выгодно обратное. Поэтому в ход может пойти любая «внезапная» поломка платформы, лишь бы человек не вывел деньги со счёта.
Обычно новым пользователям дают выигрывать, чтобы они внесли ещё больше денег. Возвращаясь к пользователю Борису. Он может выигрывать неделю и решить внести крупную сумму, например, 30 000 рублей, в ожидании получить 18 000–24 000 сверху. Но в этот раз брокер не даёт ему выиграть, и Борис всё теряет.
Я слышал такие истории много раз. Многие думают, что они-то уж ни за что не попадутся на старую удочку брокеров и выведут выигрыш раньше. Стоит ли говорить, что этого не происходит хотя бы потому, что сложно предугадать, когда пора выводить деньги.
Как работает классический опцион
Классический опцион — что-то вроде страховки от изменения цены актива. Активом может быть валюта, акции, облигации, бытовая техника, даже погода. Опцион заключается на строго определённый промежуток времени — на этот же промежуток действует страховка.
Важно понимать, что бинарный опцион и просто опцион — разные вещи. Если первый «торгуется» внутри платформы «брокера», который не подчиняется российским законам, то второй официально торгуется на бирже. Происходящее на бирже регулирует государство.
Пример классического опциона № 1. У Александры есть 220 000 рублей. Друг-финансист посоветовал купить на них доллары США, потому что уверен в его резком росте с 55 до 70 рублей в ближайший месяц.
Александра воспользовалась советом и купила $4000 на свои 220 000 рублей. Доллар не рос и даже начал падать до 54 рублей, но друг-финансист продолжал уверять: скоро будет рост. Александра доверяла его мнению, но хотела подстраховаться. Друг-финансист предложил купить для этого опцион-пут.
Опцион-пут — это страховой инструмент, который в любом случае позволит Александре продать доллары за столько же, за сколько и купила. За эту страховку-опцион Александра заплатила по 3 рубля за $1 — всего 12 000 рублей.
Доллар действительно вырос через 6 месяцев до 68 рублей, и Александре не пришлось использовать купленный опцион. Она продала 4000 долларов, заработав 40 000 рублей:
4000 * 68 − 220 000 − 12 000 (опцион) = 40 000
Если бы через 6 месяцев доллар упал до 45 рублей, Александра воспользовалась бы опционом и продала его за 55 рублей. Убыток составил бы только 12 000 рублей — затраты на страховку.
Пример классического опциона № 2. Андрей покупает бытовую технику за рубежом на доллары США и продает её внутри страны за рубли.
У Андрея было 55 млн рублей, и он купил на них $1 млн для закупки техники. Эту партию Андрей планировал распродать через 6 месяцев и купить новую. Друг-финансист сказал Андрею, что в ближайшие месяцы курс доллара вырастет с 55 до 70 рублей и через 6 месяцев новую партию придётся покупать не на $1 млн, а на $785 000 — значит, выйдет купить меньше товара.
Андрей хотел застраховаться от роста доллара. Друг-финансист предложил купить для этого опцион-колл.
Опцион-колл — страховой инструмент, который позволит Андрею через 6 месяцев купить доллар за 55 рублей — столько же, сколько он стоит сейчас. За эту страховку-опцион Андрей заплатил по 3 рубля на $1 — 3 млн рублей.
Доллар действительно вырос через 6 месяцев до 68 рублей, и Андрей использовал опцион, купив $1 млн за 55 рублей. Он купил товар на $1 млн, как и планировал, а не на $785 000, потратив на это $54 500.
Классический опцион — это в первую очередь страховка. Но им можно и спекулировать — покупать дешевле, продавать дороже.
Во втором примере при покупке опцион стоил 3 рубля на $1, а на момент исполнения — 13 рублей. Если бы Андрей покупал опцион не для страховки, а ради спекуляции, то заработал бы по 10 рублей с 3 вложенных за полгода — больше 600% годовых. Но при неблагоприятном развитии ситуации покупатель опциона теряет все вложенные средства, как в первом примере.
Возможность спекуляции — «побочное», ведущее к риску свойство опционов, их основное предназначение — страховка.
Бинарные опционы родились из этой спекулятивной возможности классических опционов.
Бинарный опцион — спекуляция, ставка на определённое движение цены актива. Ставка на то, что цена актива будет расти или падать — неважно, как сильно — или находиться в каком-то диапазоне.
Отличия классических и бинарных опционов
Если использовать классический опцион как спекуляцию, а не страховку, то он будет похож на бинарный опцион. Разберём ключевые отличия.
1. Возможная прибыль
- У классического опциона возможная прибыль потенциально не ограничена — всё зависит от силы движения цены базового актива, на который заключен опцион.
- У бинарного опциона прибыль строго ограничена, вне зависимости от силы движения цены базового актива. Главное, чтобы это движение было в принципе. При этом прибыль никогда не превышает стоимости самого опциона.
В бинарном опционе потерять можно 100% вложенных средств, а заработать в среднем около 80%. Это значит, что при нормальном распределении вероятности движения базового актива вверх-вниз 50/50% бинарные опционы гарантированно принесут убыток. В половине случаев человек получит 80% прибыли, в оставшейся половине случаев — 100% убытков.
2. Продажа
- Классический опцион можно продать в любой момент до истечения срока. И при движении актива в благоприятную сторону, досрочно зафиксировав прибыль, и при движении в неблагоприятную сторону, вовремя зафиксировав умеренный убыток и сохранив часть вложенных средств.
- Бинарный опцион, как правило, нельзя продать до истечения срока. Это ставка «всё или ничего», поэтому он и называется бинарным.
3. Выпуск
- Классический опцион, как правило, «выпускает» биржа — его условия стандартизированы и гарантированы биржей. Одни участники торгов на бирже покупают выпущенные ей опционы, другие — продают.
Купить или продать классический опцион на бирже можно через фондовых брокеров. Это юридические лица, которые оказывают услуги по доступу к биржевым торгам разными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, опционами. Их деятельность лицензируется и контролируется Центральным банком РФ. - Бинарный опцион «выпускает» и продаёт «брокер» среди своих клиентов. Деятельность такого «брокера» ограничивается исключительно продажей бинарных опционов, не контролируется и не лицензируется никакими надзорными органами. «Брокер» назначает максимальную доходность по опциону и может её уменьшить без объяснения причин.
4. Деятельность
- Деятельность продавца классических опционов на бирже похожа на деятельность страховой компании — он оценивает вероятность наступления «страхового случая» и управляет рисками. Цель такой деятельности — предоставить клиентам страховку от неблагоприятного исхода.
- Деятельность продавца бинарных опционов — заработать 100%, потерять — 80%. Цель такой деятельности — гарантированно заработать на таких параметрах риск/доходность в пользу продавца.
Главное
- Бинарный опцион — инструмент для спекуляций с огромными рисками.
- Математическая вероятность «против» покупателя бинарных опционов — их потенциальная доходность всегда ниже потенциального убытка. Это не инвестиции.
- Ставки на бинарные опционы происходят вне биржи и не защищены государством.
- Классический опцион — инструмент страхования рисков базового актива, в который инвестирует человек. Спекуляция на опционах — их «побочный продукт».
