Когда банки снижают процентную ставку по вкладам на регулярной основе, а покупать акции на бирже кажется слишком сложно и рискованно, то нужно переходить к надежным ценным бумагам. В этой статье поговорим об облигациях.
Облигация представляет собой долговую ценную бумагу, которая дает владельцу право на получение купонного дохода в будущем в виде выплат и полное погашение по истечению срока.
Аналогично банковскому вкладу вы покупаете облигацию (открываете вклад) по заранее определенным условиям доходности на определенный срок. За это время вы регулярно получаете купонный доход (проценты по вкладу). По истечении срока облигация погашается (вклад закрывается), и вы получаете первоначальную сумму вложений.
Пример:
Компания выпускает облигации суммой по 1 000 руб. сроком на 3 года. Купоны выплачиваются 2 раза в год по 40 руб. на облигацию. Таким образом, доходность облигации при выплатах 80 руб. за год при стоимости в 1000 руб. составляет 8% годовых.
Инвесторы могут перепродавать облигации друг другу на бирже. Допустим, инвестор держал облигацию год, получил 80 руб., а потом продал облигацию другому участнику и вернул свои первоначальные средства. Теперь новый покупатель будет получать выплаты.
Рассмотрим важные параметры облигации:
Номинал - это сумма, которую компания берет в долг по одной облигации. Когда компания выпускает облигации, то как правило номинал - 1 000 руб. А когда инвесторы перепродают облигации, то цена может быть выше или ниже цены номинала.
Купон - выплата процентов по облигации. Купонные выплаты устанавливает эмитент (тот, кто выпустил облигации). Чаще всего их выплачивают 2 или 4 раза в год.
Дата погашения - дата, когда эмитент возвращает номинал облигации. В эту дату на ваш счет выплачивается номинал облигации, а сама бумага исчезает из вашего портфеля.
Какие есть типы облигаций
В зависимости от эмитента существует 3 типа облигаций:
Облигации федерального займа (ОФЗ). Такие облигации выпускает само государство - Министерство финансов. Такие облигации считаются самыми надежными, поэтому как правило обладают наименьшей доходностью относительно других видов. На момент написания доходность варьируется от 5,66 до 6,68.
Муниципальные облигации. Такие облигации выпускаются субъектами РФ: республики, районы, города. Риск немного больше, но и доходность выше, чем по ОФЗ до 8%.
Корпоративные облигации. Такие ценные бумаги может выпускать как крупные компании - Газпром, Альфа Банк, так и не очень – например, Ломбард Мастер. Доходности у таких облигаций может сильно изменяться от 7% до 15% и выше. Но чем выше доходность, тем выше риск банкротства компании и невыплаты по своим обязательствам.
Сколько можно заработать на облигации
В день выпуска компания продает облигации по номиналу, например по цене 1 000 руб. В дальнейшем инвестор может купить облигации у другого инвестора.
На бирже цена облигаций может отличаться от номинала - это зависит от спроса и предложения на эти бумаги. Облигация при номинале в 1 000 руб. может стоить как 1 100 руб., так и 900 руб.
Выше был рассмотрен пример, когда купонный доход по облигации составил 8% по номиналу 1 000 руб. Если инвестор покупает такую же облигацию, но по цене выше или ниже, то доходность также будет отличаться.
Как видно из таблицы, покупка облигации по цене выше номинала показывает меньше доходность, чем при покупке по номиналу. Поэтому перед покупкой инвестору следует обратить внимание на цену облигаций, чтобы понимать, какая будет доходность.
Преимущество облигаций перед вкладом
Облигации имеют важное преимуществ по сравнению со вкладом в банке.
Вы не потеряете проценты при досрочной продаже. При продаже облигаций инвестор получит не только стоимость облигаций, но и накопленный купонный доход.
Представим, что вы купили облигацию, по которой происходит выплата купона 40 руб. один раз в полгода. Через 3 месяца после покупки облигации, вы решили продать её.
Чтобы все было справедливо, покупатель облигации компенсирует вам доход по облигации за время владения. В момент продажи вы получите купонный доход, который успел накопиться - 20 руб. Эта сумма называется накопленным купонным доходом.
Так же и при покупке: если вы покупаете облигацию у другого инвестора, вы компенсируете ему часть купона, а в дату выплаты получите целый купон, хотя облигацию держали меньше.
Теперь вы понимаете, что такое облигация. Но на бирже существует много инструментов для инвестирования. Если хотите научиться пассивному заработку с помощью ценных бумаг, то переходите на наш сайт Paritet.io
Для вас мы приготовили курс, на котором вы узнаете нюансы и секреты инвестирования.