В реальной жизни – это отличное решение. Например, когда во время кризиса резко дешевеют автомобили. А кому-то очень срочно нужны деньги и человек сегодня продает свою машину еще дешевле той цены, которую Вы с радостью готовы заплатить.
То же самое относится к недвижимости, услугам и даже найму персонала. В кризис можно нанять очень грамотного специалиста в 2 раза дешевле. Человека уволили, подушки безопасности нет, а работу в кризис, найти крайне тяжело. При этом, до кризиса, возможно, мы такого специалиста не нашли бы и в 2 раза дороже, так как он бы сидел на старом месте работы и в ус не дул.
Словом кризис является отличной возможностью получить отличные вещи и услуги дешево. Главная проблема в том, что с приходом кризиса у большинства из нас денег становится еще меньше и ни о каких дополнительных тратах речи не идет.
На фондовом рынке все наоборот.
Да, несколько раз может повезти (дешево купленные акции вырастут). Но на более продолжительном промежутке времени Вы обязательно разоритесь. Причем это актуально не только для нашего рынка, с его огромной волатильностью, но даже и для самого надежного, американского.
Классическим примером служит кризис доткомов, который случился в США 20 лет назад. Акции новых интернет компаний взлетели до небес. Казалось, что это огромный новый сектор в экономике, который гарантирует прибыль даже там, где ее нельзя увидеть и под микроскопом. Почему казалось? Просто большинство инвесторов ничего не понимали в том, что происходит…впрочем, как и большинство экспертов в телевизоре.
Достаточно было основать в США новую компанию, в название которой добавлялось слово «интернет», как выстраивалась очередь прямых инвесторов, жалеющих вложить миллионы долларов в «то не знаю что».
Деревья не растут до небес. В какой-то момент времени началось падение. Допустим акция, которая стоила 100$ на пике, опустилась в 2 раза ниже и ее продолжали продавать (продавливать цену вниз). Но чтобы что-то продать, должен быть обязательно покупатель на весь объем. И этими покупателями выступали люди, желающие купить актив «подешевле». Ведь 50$ это отличная цена, когда акция стоила недавно 100$. Вспомните, о чем мы пишем выше. Автомобиль, который 2 дня назад стоил 2 млн. рублей, а сегодня продается за 1 млн. рублей, действительно является отличной покупкой.
Далее акция падала до 25$, и эти же люди покупали снова. Логика понятна, цена опустилась уже в 4 раза и дальше падать некуда. Однако «логика толпы» на фондовом рынке не работает. Акция опускалась до 10$, и кто-то даже ее докупал еще раз, если оставались деньги. А потом цена падала до нескольких центов и оставалась там вплоть до банкротства компании.
Эта история стара как весь мир инвестиций и повторяется без изменений сотни лет.
Запомните главное правило. Никогда не стоит покупать акции только на том основании, что они стоят дешево и им некуда дальше падать.
Но может это просто наше голословное утверждение?
Может если не брать сектор высоких технологий, раз он самый проблемный, то можно покупать «дешевеющие акции»?
Давайте уточним, что высокие технологии это не самый проблемный сектор. Есть гораздо «более крутой» для отъема наших денег. Это сектор биотехнологий. Компания, у которой, имущества на 100 тысяч долларов и больше никаких своих активов нет (все в аренде) и не продающая ни одного продукта, может стоить десятки миллионов долларов. Почему? Данная компания занимается разработкой какой-то технологии или лекарства. В любой момент времени выходят новости, что разработка провалилась, и цена акций падает в 100 раз в течение дня.
Поэтому рассмотрим именно спокойные сектора, не связанные с технологиями вообще. На американском рынке акций, как самом эффективном, неоднократно проводились масштабные исследования.
Например, брались 100 акций, которые были явно лучше рынка и 100 акций, которые были явно хуже (падали). Первые акции давали в любом случае больше прибыли, чем вторые. И из года в год тенденция не меняется.
Поэтому на фондовом рынке, как бы не было страшно, гораздо лучше покупать акции, которые сегодня растут, чем те, которые падают.
Приглашаю вас на бесплатный 2-х недельный онлайн-тренинг "Первые шаги в инвестировании", регистрация по ссылке
С уважением, Федор
