Акции дохода (Income Stocks) – это акции компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды.
Акции дохода в свою очередь можно разделить на несколько групп:
- Акции с "постоянным" дивидендом. Такие компании до 100% своей чистой прибыли направляют на дивиденды, из-за этого у них не остается денег на развитие и обновление своих мощностей. Деньги на развитие не выделяются, поэтому и чистая прибыль держится на одном и том же уровне, что не позволяет увеличивать сумму дивидендов. Такие компании из года в год формируют и выплачивают фиксированную сумму дивидендов.
Но не нужно думать, что акции с постоянным дивидендном это плохо. Компания завоевала свою нишу на рынке, ее позиции стабильны, тратить много денег на рекламу не нужно, а вкладываться в развитие – не всегда выгодно и нужен подходящий момент.
Так почему бы и не выплатить всю прибыль акционерам? Чтобы полноправные владельцы компании сами решали, во что им дальше инвестировать и на что потратить заработанные деньги.
Примером такой компании является ПАО ЮНИПРО, которая за последние шесть лет, в среднем, выплачивала 90% всей своей прибыли в виде дивидендов.
Компания занимается электрогенерацией, и увеличение мощностей не даст пропорционального увеличения прибыли. Из-за отсутствия спроса и высокого предложения электростанции в России работают лишь 50% своего времени. - Дивидендные аристократы. Это компании, которые на протяжении долгого времени постоянно увеличивают сумму дивидендных выплат. Такие компании никогда не выплатят вам 100% своей чистой прибыли, ведь чтобы увеличить дивиденды, им нужно заработать еще больше.
Это возможно только если часть своей прибыли они будут направлять на развитие компании, на продвижение своего бренда, на открытие новых заводов и магазинов.
Постоянно растущие дивиденды вселяют уверенность и надежду. Но есть и обратная сторона: такие компании дорожат своим статусом “дивидендных аристократов”, поэтому мотивация сохранить этот статус иногда преобладает над долгосрочными целями компании.
Они могут даже отложить запуск нового проекта, либо взять кредит, чтобы были деньги и на повышение дивидендов и на осуществление проекта.
Примером дивидендного аристократа является компания ПАО Лукойл, которая уже на протяжении 6 лет стабильно выплачивает дивиденды и сумма выплат на акцию за это время значительно выросла. - Акции госкомпаний. Дивидендная политика таких компаний строится на запросах их основного акционера – государства. Поэтому дивиденды по акциям таких компаний можно прогнозировать заранее, через требования государства.
Например дивидендные выплаты ПАО Башнефть зависят от наполнения бюджета Республики Башкортостан, поскольку 25% всех акций находятся в собственности этого субъекта РФ.
А например ПАО Газпром в скором времени будет выплачивать дивиденды в размере 50% прибыли рассчитанной по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). На этой неделе прошел день инвестора Газпрома, где было объявлено, что дочерние компании газового гиганта уже сейчас направят на дивиденды прибыль в размере 50% от МСФО.
Политика государства к госкомпаниям сейчас заключается в том, что такие компании как Газпром за счет дивидендов в пользу государства должны пополнять бюджет страны, а для этого они должны выплачивать не меньше чем 50% прибыли.
Мы знаем о дивидендах всё, и с удовольствием поделимся этими знаниями с вами. Курс дивидендного инвестирования можно получить бесплатно на нашем сайте.
