Сегодня я постараюсь развеять самый большой миф- миф о маркет- тайминге.
Но прежде чем читать дальше, пожалуйста, подпишитесь на мой канал. Это дает мне мотивацию делиться с вами полезной информацией.
Маркет-тайминг- это попытка определить самое удачное время для покупки или продажи акций. Я уверен, что каждый инвестор хоть раз в жизни размышлял об этом.
Давайте разберемся, есть ли в этом смысл.
Марк Рипе из “Charles Schwab” выяснил, какой доход получат 5 вымышленных долгосрочных инвесторов, применяя различные стратегии, инвестируя по 2000$, получаемых в начале года в период с 1992 по 2012г.
- Идеальный Питер всегда точно угадывал наилучшее время для сделки на рынке. У него было невероятное умение (или удача), и он размещал свои 2000$ на рынке каждый год при самом низком ежемесячном закрытии.
- Решительная Эшли использовала простой и последовательный подход: каждый год, когда она получала наличные деньги, она в кратчайшие сроки вкладывала свои 2000$ в рынок, не думая о лучшем времени для входа.
- Мэтью делил 2000$ на 12 и вкладывал по 167$ в начале каждого месяца. Эта стратегия известна как усреднение стоимости.
- У невезучей Рози был невероятно плохой выбор времени для входа в рынок - или, может быть, ей жутко не везло: она инвестировала 2000$ каждый год на пике рынка.
- Ларри Ждун хранил свои деньги в краткосрочных казначейских векселях и не инвестировал их в акции вообще. Он был всегда убежден, что более низкие цены на акции и, следовательно, лучшие возможности для инвестирования вот-вот наступят.
А теперь самое интересное! Внимательно присмотритесь и сравните результаты:
- Естественно, лучшие результаты принадлежали Питеру, который выжидал и идеально инвестировал свои деньги: он накопил 87,004$
- Самые потрясающие результаты исследования касаются Эшли, которая заняла второе место с 81 650$- всего на 5 354$ меньше, чем у Питера. Эта относительно небольшая разница особенно удивительна, учитывая, что Эшли просто вкладывала свои деньги, как только их получала, без каких-либо попыток угадать время.
- Усредненное инвестирование, которое использовал Мэтью, поставило его на третье место и принесло 79510$
- Даже плохой маркет-тайминг превосходит откладывание инвестиций на потом. Результаты Рози- 72 487$ оказались на удивление неплохими. В то время, как ее неудачный маркет-тайминг принес ей на 9 161$ меньше, чем у Эшли (которая вовсе не использовала маркет-тайминг), Рози заработала почти на 50% больше, чем она имела бы, если бы вообще не инвестировала в рынок.
- А что же Ларри, который все время ждал лучшей возможности купить акции, а в итоге вовсе их не купил? Хуже всех — всего 51 291$ Его самый большой страх- инвестировать на вершине рынка. По иронии судьбы, если бы он это делал каждый год, он заработал бы на 40% больше.
Независимо от рассматриваемого периода, результаты оказываются очень похожими. Если проанализировать все 68 скользящих 20-летних периодов, начиная с 1926 года (например, 1926-1945, 1927-1946 и т. д.). В 58 из 68 периодов результат был точно таким же: то есть Питер был первым, Эшли второй, Мэтью третьим, Рози четвертой и Ларри последним.
Что это означает для нас с вами? Если вы делаете ежегодные инвестиции, и вы не уверены, инвестировать ли в январе каждого года, ждать «лучшего» времени или равномерно распределять свои инвестиции в течении года, будьте решительными. Лучшим способом действий для большинства из нас является создание финансового плана и реализация этого плана как можно скорее. Практически невозможно точно определять рыночное дно на регулярной основе. Таким образом, лучшее, что может предпринять долгосрочный инвестор на основе этого исследования, -это инвестировать все деньги сразу, независимо от текущего уровня фондового рынка.
Ставьте лайк, если узнали себя в одном из персонажей и пишите в комментариях, какая стратегия вам близка. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить другие публикации
Читайте также:
Можно ли инвестировать, если есть долги и кредиты
