CОЛЛЕРС, одна из ведущих компаний автопрома России. С 2018 года акции СОЛЛЕРС упали на 62% - аутсайдер на бирже! Юрий Инвестор дважды усреднял свои убыточные позиции. 14 января 20 года СОЛЛЕРС упал до 240₽. Юрий Инвестор в 39 раз увеличить вложения по нивелированию просадки путём третьего усреднения! Верно ли выбран момент? Будет ли УАЗик топтать дороги Китая? Сможет ли Аурус заменить Форд в финансовых потоках Соллерс? Возможен ли рост +100%? Инвестидея для Юрия Инвестора.
ПАО «СОЛЛЕРС» – это ведущая российская автомобильная компания, работающая в партнерстве с лидерами мировой автоиндустрии, такими как SsangYong, Mazda, УАЗ и ЗМЗ. С 2002 года Автопроизводитель, основным создателем и владельцем которого является Алексей Мордашов, объединяет несколько заводов, импортеров и дистрибуторов транспортных средств, а так же компаний, специализирующихся на розничных продажах. а также участвует в совместных предприятиях. Владеет производственными площадками, на которых выпускаются российские внедорожники УАЗ, корейские – SsangYong, а также бензиновые и дизельные двигатели ЗМЗ. Во Владивостоке с 2012 года организовано производство автомобилей Mazda CX5 и Mazda 6 в рамках СП MAZDA SOLLERS. В 2019 году заключён договор с конструкторским бюро НАМИ о производстве автопромышленными мощностями в г. Елабуге серийного производства люксового автомобиля марки «АУРУС», взамен вышедшего из сотрудничества с СОЛЛЕРС Форда, в следствии санкций и потери поддержки заокеанских инвесторов.
Сейчас активно идёт лоббирование массовой поставки UAZ на китайское бездорожье. Первый трёхлетний контракт на поставку 38 тыс авто в 2020 заканчиваются, сможет ли компания заключить новый контракт но уже на постоянной основе по 15-20 тысяч в год, вопрос умения сделать своевременный маркетинговый ход «Дорогого Друга Владимира» к «Товарищу Си» во время «Damp&Trump». Так же активно продвигаются автомобилей "УАЗ Пикап" и "УАЗ Профи" на иранский рынок. Из фундаментала можно принять к сведению выросшею до 0,5 млрд ₽ чистой прибыли за 2019 год, дальнейшее снижение долговой нагрузки с 3,7 млрд ₽. Cнизилиcь продажи автомобилей в РФ на 3,7% до 51,485 тыс. Продано 38,892 тыс. автомобилей "УАЗ" (-5,7% год к году), 12,589 тыс. коммерческих Ford (+4,2%) и четыре машины SsangYong (против 142 годом ранее). Увеличены 17% поставки за рубеж! ЕBITDA так же увеличилась на 54%, как и рентабельности производства +15%. Выручка чуть снизилась до 40 млрд ₽. Акции из второго эшелона эмитентов МосБирди, но со стабильной отчётностью, без дивидендной привлекательности.
Другие инвестидеи для Юрия Инвестора можно посмотреть в группе ВКонтекте: Gerrinway - Миллионером может стать каждый!
А теперь о СОЛЛЕСР, как об активе в портфеле Юрия Инвестора. Неверно интерпретированная привлекательность акций СОЛЛЕРС в ноябре 18 года (обвал акций в 2018 году на 28%) привела Юрия Инвестора к покупке акций в размере по 469₽ за акцию. На тот момент акции занимали в портфеле более 2,5%. Потеря инвестиционной привлекательности СОЛЛЕРС среди широкого круга инвесторов, снижение стоимости акций продолжились и образовалась просадка по активу в 9%.
Юрий Инвестор нарушает свои же правила усреднения, и вместо того чтоб дождаться реакционной просадки акций второго эшелона в 20% (1∏↨≥20%*3/1), он в конце ноября делает первый шаг усреднения в пропорции 3 к 1 (1∏↨≥9%*3/1) или по 419₽ за штуку на сумму в три раза превышающую первичный заход. Усреднёными показателями стали: акции по 429₽ акция, долей в 15% портфеля и с просадкой актива в 3,3%. Скоропалительность решения, игнорирование новостного контента по СОЛЛЕРС, уход ФОРДа из марок, выпускаемых машин, мощностями СОЛЛЕРС, нарушения правил усреднения лишь усугубили наращивание просадки по всему портфелю.
К 14 мая 2019 года акции просели уже до 314₽ достигнув нужной просадки для усреднения в -26%. И чисто с технической точки зрения Юрий Инвестор совершает второй шаг усреднения (2∏↨≥20%*3/1) акций по 327₽ за штуку на сумму в 9 раз превышающую первичный заход. Усреднёными показателями стали: акции по 355₽ долей в 19% портфеля и с просадкой актива в 11%. Что положительно сказалось на ликвидной стоимости всего портфеля в ближайшем будущем. Но из за нерешительности и отказа от уменьшением актива до 50% при достижении цены выше на 6% балансовой стоимости (продать 1/2 часть актива по цене 376₽, фиксация прибыли отыгранной просадке) когда это было возможным 24 мая, уже следующим месяцем привело к падению ниже цены второго шага усреднения!
Сужающийся рынок русского автопрома и плохие финансовые-хозяйственные показатели компании СОЛЛЕРС давили на котировки акций в течении всего оставшегося 2019 года. А вышедшая 14 февраля, уже 20 года, новость о 3%-ном снижении продаж авто, и вовсе обвалили актив до 240₽, рисуя в момент на графике просадку по СОЛЛЕРСУ от первичного захода в актив 49%, или 32% усреднённого актива. Это и был истинный сигнал к третьему шагу усреднения СОЛЛЕРС в портфеле Юрием Инвестором. 22 января при просадке в 18% на 290₽ произошёл третий шаг усреднения в пропорции 3 к 1 (3∏↨≥40%*3/1). Но так как свободный средств в 27 раз превышающую первичное размещение не оказалась, то пришлось прийти к закрытию прибыльных сделок и продать полностью такие активы как Русал (↑35,2%); Детский Мир (↑29,4%); Алроса (↑26,3%); ТМК (↑17,6%); НаукаСвязь (↑12,9%); ГТМ (↑10,2%); Мультисистема (↑9,7%); ТРК (↑8,9%) и многое другое. Таким образом усреднять СОЛЛЕРС пришлось акциями по цене в 290₽ на сумму в 39 раз больше чем сумма первичного захода! Это привело к усреднёным общим показаниям стоимости в портфеле акций СОЛЛЕРС и его просадку: цена по 308₽ за акцию и в 6,7% просадки по эмитенту, а доля в портфеле теперь составляет 34%.
На скорость принятия такого решения повлиял скорее технический аспект, нежели фундаментальный анализ. Технический анализ на дневном таймфрейме сигнализирует об активной покупке: 6 индикаторов из 9! Двухлетняя просадка по эмитенту -69% с локальными коррекциями. Перекупленность на средней скользящей, сигнализирует состоянию держать актив на высокой волатильности актива! Акции отскочили от локального минимума в 270₽ и крепко закрепилась на уровне 282-285₽. Уровень 280-290₽₽ выглядит сильной поддержкой и с них можно формировать длинные позиции при лояльном отношении к риску недолгого снижения! Общий консенсус-прогноз на 12 месяцев целится на 575₽. (101%).
Бычий настрой широкой массы инвесторов в ожидания роста, остаётся лишь только пока настроем, хотя вириальный охват инвествложений в актив по объёмам увеличился! Из субъективного смешанного анализа, и согласно таблице Юрия Инвестора "о приоритетах к покупке акций", СОЛЛЕРС сейчас остаётся на 22-ий показатель из 270 компаний, набрав 299 пунктов (из 1200), что является безусловным приоритетом в первоочерёдности среди второго эшелона! Средние стороны фундаментального анализа и сильный техника СОЛЛЕРС, ускорили процесс принятия решения по третичному усреднению актива, оставляя его инвестиционной сделкой в ожидании роста котировок с поэтапным закрытием профита, и усреднением позиции в системе правил Yurger при незначительном отрицательной новостном фоне.
Шаг цены в 0,5 пункт движения цены СОЛЛЕРС в ту или иную сторону дают 325₽ с пункта. Согласно резолюции, СОЛЛЕРС, остаётся в систему Yurger (правила усреднения и фиксации прибыли). Точкой фиксации прибыли отыгранной просадке (-1/2 актива) станет 326₽ (+6% прибылью). Фиксация прибыли с полной продажей ещё 1/4 пакета СОЛЛЕРС на 400₽ (+29%). И полной продажей всего пакета на 617₽ (+100%) с ожиданием у реки... в течении 2-3 лет! В случае падения котировок СОЛЛЕРС, придётся уменьшать просадку путём четвёртого шага усреднения. Точкой усреднения станет 190-185₽ с показателями 4∏↨≥60%*3/1 с дополнительным размещением собственного капитала инвестора.
Восстановление сотрудничества с Фордом и новые производственные решения с Аурус так или иначе выведут СОЛЛЕРС из убытков. Потребительский рост русского населения и увеличение его дохода, о чём печётся новое правительство России, вызовут непременный рост выручки компании. Постепенное агрессивное осваивание китайского, иранского и индийского рынка будут всё более вовлекать инвесторов в акцию и по качеству и по содержанию, предопределив рост самой бумаги! Ожидание положительных результатов по окончанию года, снижение долговой нагрузки и при расширении бизнеса, дадут отличную динамику роста акций не только к 600₽, но и видимую цель в 1500₽ при прочих положительных событиях в новостном контенте на длительную перспективу!
Настоящее сообщение содержит частное мнение инвестора. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений иным лицам, отличным от Юрия Инвестора. За содержание сообщения и последствия его применения иными лицами, Юрий Инвестор и группа ответственности не несет.
Если вам понравилось, то
Подписывайтесь на наш канал. Оценивайте и комментируйте.
Нам это важно!
