Привет. Сегодня написал про : оценку рынка и разобрал компании по отраслям и оценил производственные и непроизводственные показатели.
Я уже писал про оценку рынка.
Напомню:
1) Макроэкономическая оценка экономики в целом по миру.
2) Оценка экономического состояния страны в которой будете инвестировать.
3)Выбор отрасли инвестирования.
4) Оценка отрасли в целом по миру и в стране в которой будете инвестировать.(для России)
5)Из выбранной отрасли выбираем компании.
6)Фундаментальный анализ компаний, покупка компании.
Используя этот алгоритм действий можно добиться хороших результатов.
Все эти показатели можно найти, но сложно анализировать.
Есть сайты где этот анализ уже проведен и вам остается только выбрать компанию.
В России дела с экономикой состоят вполне интересно, учитывая рост экономических показателей(ВВП) в 2018 году 2,3, то этот год нас жалует лишь 1,0-1,2. Можно сказать, что это спад, который либо перейдет в короткую рецессию и рост, либо продолжится понижением показателей.
По данным Минфина консолидированный бюджет РФ ха 3 кв 2019г : доходы в основном состоят из ненефтегазовых доходов и равномерно распределенных расходов при вычитании которых получается профициту.
По сравнению с 2018 годом 3,05 трл, в этом году 3,93 трл.
Это говорит о том, что правительство где-то(население) взяло лишку, не правильно рассчитало бюджет.
Все помнят пенсионную реформу - это повышение возраста выхода на пенсию, на 5 лет, у мужчин это 65 лет, у женщин это 60 лет. С учетом средней продолжительности жизни мужчин в России за 2019 год - это 67,5 лет. То есть правительство рассчитывает, что будет платить вам пенсию 2,5 года в лучшем случае, в худшем - дольше.
И это всё на фоне профицита в 2,7 трл. рублей. Тогда как Бюджет пенсионного фонда 8,6 трл.
И как показывают результаты счетной палаты, реформа оказалась ошибочной, да и как-то обидно, что все цели поставленные на 2019 год провалились....
Также повышение НДС с 18 до 20%, что повысит стоимость товаров и услуг.
Больше всего радуют ЖКХ услуги, которые вырастут в след году примерно на 4-5%( это 1,2% из-за повышения НДС+ % инфляции, в июле узнаем.) Жалко что так не растут доходы. Доходы в этом году выросли на 0,2%( здесь должен быть смайл).
Понятно, что просчитать бюджет идеально не возможно, но в экономике нормальной ситуацией является небольшой дефицит.
Вводную часть считаю закрытой.
Я разбил компании по секторам взяв максимально ликвидные(можно сказать - голубые фишки):
Разделил на производственные(товар) и не производственные(услуги).
1)Непроизодственные отрасли:
Финансы (Сбербанк, втб, тинькофф, БСП, Московская биржа, афк ситсема, КИВИ, ЕН+)
Ретейл(X5RG, магнит, детский мир,лента, МВИДЕО)
Потреб (Русагро, Черкизово)
Телеком и IT (МТС, Ростелеком, яндекс)
Транспорт(Аэрофлот, НМТП)
2) Производственные отрасли
Нефтегаз( газпром, сургутнефтегаз ЛУКОЙЛ башнефть Роснефть новатек
Металлургия (Северсталь, нлмк, Русал, мечел, ММК, ТМК)
Горнодобывающие(Алроса, ГМК Норникель, Распадская, Полюс золото, КТК)
Химия(НКНХ, Фосагро, УРАЛкалий, АКРОН)
Электросети( ФСК ЕЭС, Россети, Ленэнерго, МРСК ЦП, МРСК Волги, МОЭСК)
Электрогенерация( Русгидро, Энел Россия, ИнтерРАО, ОГК-2, Мосэнерго, ТГК-1, ЮНИПРО)
Строители(ЛСР, ПИК, Мостотрест)
Для оценки и ожидания отраслей использую индекс деловой активности или PMI для производственных или не производственных отраслей.
1)Производственные отрасли.
Видим что падение на своем пике, дальше замедление будет продолжаться весь декабрь и дальше в 2020 году, как минимум до марта, а потом надеюсь увидим рост.
Опять же спрос на сырье желает лучшего.
Это хорошая возможность купить просевших металлургов. И золотодобытчиков(Полюс золото)
2)Услуги
Здесь же наоборот, деловая активность выросла. Думаю рост еще будет, но небольшой, а потом волны.
Мне кажется хорошим вариантом составления долгосрочного портфеля, это широко отраслевой портфель.
С учетом роста Идекса Мосбиржи за 2019г на 30%.
Стоит оценить из каких компаний состоит индекс и не спеша скупать акции компаний! Либо купить Фонд ETF SBMX и не париться.
Из чего состоит индекс Мосбиржи можно посмотреть здесь.
Отличных инвестиций!
Если было интересно ставь + в комментарии.
Подписывайся на мой канал!
