Что в первую очередь интересует пассивного инвестора при сравнении вариантов вложений? Правильно: доходность инструментов и комиссии за управление активами. С доходностью всё просто: заходим на страницу ETF на etfdb.com и смотрим строку Expense Ratio.
Для фондов из обзора комиссии следующие (расшифровку тикеров - см. в первой части):
- NOBL - 0,35%
- SDY - 0,35%
- WDIV - 0,40%
- REGL - 0,40%
- EUDV - 0,55%
- VIGI - 0,25%
Существует целый пласт инвесторов, которые всячески стараются минимизировать накладные расходы. Здравый смысл в этом определённо есть, т.к. наверняка в интернете можно найти множество исследований, как доли процентов в размере накладных расходов существенно влияют на итоговый результат. Однако, не получится ли так, что в погоне за минимизацией расходов, инвестор пропустит действительно выгодные варианты вложений?
Проведём сравнение доходностей ETF из обзора. Я хотел взять данные за последние 5 лет, но внезапно обнаружилось, что не все фонды существуют так долго (либо просто не получилось достать котировки за нужный период), в итоге сравнение производилось за период со 2 марта 2016 по 6 декабря 2019 года.
Результаты сравнения показывают, что NOBL и SDY не зря пользуются популярностью среди инвесторов: в нашем рейтинге они занимают 1-е и 3-е место по доходности, причём NOBL идёт с большим отрывом от остальных фондов, тем не менее, ему "на пятки наступает" REGL. Фонды из обзора показали следующие результаты:
- NOBL - 49,13%
- REGL - 46,95%
- SDY - 40,22%
- VIGI - 35,61%
- WDIV - 23,89%
- EUDV - 18,93%
Скромные комиссии VIGI не вывели его в тройку лидеров, в свою очередь NOBL с комиссиями на уровне средних - идёт в лидерах, т.е. стратегия важнее накладных расходов :) Теперь посмотрим на результаты фондов с учётом полученных дивидендов.
Позиции в рейтинге не изменились, только превосходство NOBL стало более явным. Результаты следующие:
- NOBL - 58,96%
- REGL - 55,32%
- SDY - 51,54%
- VIGI - 42,53%
- WDIV - 41,47%
- EUDV - 28,63%
Однако, если внимательно посмотреть на график, то видно, что REGL бОльшую часть рассматриваемого периода показывал доходность намного больше, чем NOBL, только в последнее время начал "хандрить". Определённо, REGL стоит рассмотреть более детально - об этом в одной из следующих статей.
PS. Хорошо, когда в статье представлено всего пару картинок. Не видно всей той "мышиной возни", при помощи которой был получен результат. У меня на экране это выглядело примерно так:
На этом все. Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, делайте репосты в соцсети и вступайте в группу ВКонтакте. Всем удачи! Всё написанное в статье является личным мнением автора и не может быть инвестиционной рекомендацией.
