Что такое диверсификация инвестиционного портфеля, и почему она важна?
Диверсификация — это очень важное, основополагающее понятие для любого инвестора. Под диверсификацией обычно понимают распределение капитала по разным активам с целью минимизации различного рода рисков, которых, как мы знаем, существует большое количество.
Таким образом, проводя диверсификацию своего портфеля, скажем, портфеля из акций, вы тем самым снижаете риск каждой отдельной категории входящих в этот портфель активов, и от этого общая надёжность вашего портфеля повышается, и совсем необязательно этому сопутствует снижение доходности.
Если всё же речь идёт именно об акциях, как составляющих портфеля, то диверсификация такого портфеля подразумевает, что вы покупаете достаточно большое количество разных тщательно отобранных ценных бумаг, которые предположительно мало коррелируют друг с другом.
Например, если в ваш портфель акций входят акции надёжных компаний из самых различных секторов экономики, то негативные ситуации, возникающие в отдельном секторе экономики, не окажут влияния на акции других секторов. И соответственно, падение акций одного сектора не повлияет на стоимость всего портфеля в целом в том масштабе, в котором повлияло бы, если бы вы включили в свой портфель акции только лишь одного этого сектора.
Или например, вы купили акции перспективной крупной надёжной компании, и потратили на эту покупку все свои деньги. Но что-то пошло не так, у компании появился серьёзный конкурент, предлагающий товары или услуги лучше, чем у вашей компании, или изменилось законодательство не в пользу деятельности вашей компании, которое ограничило возможности для развития. И вот уже позиция компании на рынке начинает падать, и безусловно, инвесторы это видят, и цена акций компании на фондовом рынке тоже начинает снижаться. В этой ситуации можно потерять большую часть своих денег.
А если бы акции этой компании занимали лишь небольшую долю от суммы всех активов в вашем портфеле, допустим, 5% или 10%, то их влияние на весь портфель в целом было бы минимальным. В предположении, что остальные акции растут, рост оставшихся 95% вашего портфеля легко перекроет снижение этого конкретного 5%-ного пакета акций.
Поэтому обязательно нужно следовать правилу диверсификации, даже если вам очень нравится какая-то отдельная компания, её методы работы, её топ-менеджер или её товары и услуги. Всё равно нужно всегда помнить о том, что ничто не вечно, и в том числе компания могут уходить навсегда. Таких примеров достаточно, когда очень успешная в прошлом компания однажды навсегда прекращала свою деятельность.
Прежде чем инвестировать все свои средства в какую-то отдельную компанию, подумайте, готовы ли вы смириться с тем, что однажды акции этой компании обесценятся в два раза, или скажем, в 10 раз, или вообще компания обанкротится и уйдёт с рынка, оставив вас вовсе без сбережений.
Как вывод, диверсификация позволяет вам не волноваться, обрести душевное спокойствие, когда происходят какие-то ужасные процессы в конкретной компании или секторе экономики, поскольку вы знаете, что остальная часть вашего портфеля надёжно вас защищает.
Всегда, безусловно, остаётся общий рыночный риск, то есть, вероятность всеобщего обвала на всех рынках, тут уже диверсификация не поможет, но есть другие механизмы, которые позволяют нивелировать этот вид риска, в частности, такие методы, как покупка активов по методу усреднения, долгосрочный горизонт инвестирования, различные методы ребалансировки портфеля или применение буферной подушки для использования именно в кризисные периоды для покупки сильно подешевевших активов.
Во всех других ситуациях широкая диверсификация портфеля по различным типам рисков — это лучший друг инвестора.
P.S. Если вам понравилась эта статья, подписывайтесь на канал. И в будущих статьях мы с вами обязательно обсудим различные интересные темы в инвестировании и управлении личными финансами, здесь есть много о чём поговорить.
