Россияне столкнулись в последние годы со значительным снижением банковских ставок, а в 2019 году эта тенденция только усилилась.
Согласно мониторингу максимальных процентных ставок, в 10 крупнейших банках, которую периодически проводит Центральный банк РФ в конце сентября 2019 максимальная ставка составила 6,62% и можно ожидать дальнейшего снижения в ближайшем будущем.
Банк России перед заседанием совета директоров сегодня 25 октября опубликует уточненный прогноз по инфляции. Большинство экспертов ожидают снижение прогноза по инфляции, что будет означать дальнейшее снижение Банком России ключевой ставки! Сейчас она составляет 7%, и очень вероятно, что к концу 2019 года, ставку опустят до 6,25%. Такое сильное снижение ключевой ставки повлияет на ставки по депозитам – они безусловно продолжат снижаться.
Как же поступить тем, кого такая доходность не устраивает? Какие есть альтернативные депозиту финансовые инструменты?
Сейчас в фокус внимания все большего числа россиян попадают инструменты фондового рынка. За 9 месяцев 2019 года на Московской бирже было зарегистрировано 1 млн новых счетов, общее количество счетов перешагнуло отметку в 3 млн.
Действительно зачем держать деньги в депозите, если, например, облигации могут дать большую доходность при почти таком же уровне риска?
Перечислим основные инструменты, на которые можно обратить внимание инвестору.
Первый инструмент, который сейчас даже рекламируют по телевидению это облигации федерального займа для населения или сокращенно ОФЗ-н. Эмитентом по облигациям выступает Министерство финансов РФ. Купить эти облигации можно в четырех банках агентах: Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке и Почта Банке. Приобрести можно посетив офис или можно произвести в покупку дистанционно через приложение на телефоне. Открыть брокерский счет можно также дистанционно. Среднегодовая доходность, если держать эти облигации до погашения 3 года составит всего 6,5%. Доходность ниже или около той доходности, которую предлагают банки на год, но 3 летнего депозита с такой доходностью, сейчас найти сложно, так как банки видят тренд на снижение ставок в целом и не предлагают длинные депозиты с такими ставками.
Следующим инструментом, могут стать облигации федерального займа, которые торгуются на Московской бирже. Доходности ОФЗ последнее время снижались вслед за инфляцией и ставкой рефинансирования. Текущая доходность ОФЗ с погашением в 2034 году составляет 7% годовых. Купон выплачивается 2 раза в год. Покупая ОФЗ на бирже, вы можете их продать в случае необходимости без потери накопленного купонного дохода.
Более доходным вариантом, но при этом ничуть не уступающим по надежности могут стать облигации субъектов федерации. Доходность по ним может быть выше 8% годовых. Например, двадцати-трехлетние облигации Республики Хакассии с доходностью 8% годовых с периодичностью выплаты купона 4 раза в год. При этом риск дефолта по ним по сути равен суверенному риску страны.
Доходности корпоративных облигаций также, как и ОФЗ снизились, и дают доходность в диапазоне 7%-10% годовых. Облигации РЖД с погашением через 14 лет дают доходность 7,4% годовых, а 10-летние облигации Тинькофф Банка 8,25%.
Недавно появился новый тип облигаций – биржевые облигации. Отличается от обычных в первую очередь тем, что процедура их выпуска упрощена и как следствие менее затратная для эмитента. Этот инструмент выпускают в основном средние предприятия. По этим инструментам можно легко рассчитывать на 15% годовых, но так как здесь присутствуют риски, нужно серьезно подходить к выбору эмитента и правильно диверсифицировать портфель.
Еще одним инструментом, который появился тоже относительно недавно являются краудлендинговые площадки. На них предприниматели занимают денежные средства посредством договоров займа. Инвесторы же распределяют свои инвестиции среди широкого круга компаний. Доходность здесь 15-25%, но важно понимать какую площадку и почему вы выбрали в качестве основной. Лучшим решением будет работать сразу через несколько для снижения риска контрагента.
Как уже было замечено в этой статье все больше и больше людей отдают предпочтение инструментам фондового рынка и альтернативным инвестиционным инструментам, например, краудлендингу. Этот тренд будет набирать все большую популярность.
Так как сильное снижение ставок скорее всего произойдет в ближайшие месяцы, то возможно стоит ускориться с выбором инвестиционного инструмента, ведь снижение ключевой ставки влечет снижение доходностей не только депозитов, но и доходностей всех остальных инструментов с фиксированной доходностью. Если сейчас еще можно купить облигацию с высокой надежностью и получать 8,5% годовых ежегодно, то как может уже через пол года – год, больше 5% годовых найти будет сложно.
Статья не является инвестиционной рекомендацией.
