Начинающие инвесторы должны в первую очередь разобраться с механизмом совершения сделок на финансовых рынках. Независимо от направления вложения средств (это могут быть фьючерсы и опционы, акции, деривативы и пр.), необходимо определиться со следующими аспектами сделок:
- предполагаемый уровень прибыльности;
- степень неопределённости (уровень рискованности) инвестиций;
- величина влияния различных факторов;
- основные причины изменения цен на финансовые инструменты и пр.
Найти ответы можно только при хорошем понимании основных закономерностей развития рынка. А это требует всестороннего их изучения. Для облегчения этого процесса разработано несколько методик. Одна из наиболее популярных — технический анализ.
Понятие и основные направления
Впервые технический анализ применил Чарльз Доу в своих статьях, посвящённых наблюдению за рынком акций. Этот подход заключается в анализе динамики изменения рынка без учёта природы внешних воздействий. Поскольку его назначение заключается в прогнозировании движения цен на основе сведений за прошлые периоды, то такой анализ строится чаще всего на основе графиков. В этом случае для выявления трендов используются различные графики и фигуры.
Однако разработаны и другие направления изучения поведения рынков, например:
- компьютерный анализ;
- волновой анализ;
- астрономические модели и т. д.
Так, компьютерный анализ строится на использовании различных статистических данных. Существует множество способов проведения такого исследования рынков. А в основе волнового анализа лежит особая диаграмма, позволяющая спрогнозировать не только дальнейшее направление изменений цены, но и ценовые уровни для торговли.
Основное направление применения технического анализа заключается в поиске трендов и точек покупки или продажи конкретных финансовых инструментов. Наиболее целесообразно использовать технический анализ на волантильных рынках. Очень хорошие результаты получают трейдеры, совмещающие фундаментальный анализ с техническим.
Применение графического метода
Большинство начинающих трейдеров в своей работе всё же используют именно графический анализ. В его основе лежат фигуры, построенные на котировках. Существует множество видов различных графиков. Наиболее известны:
- линейные;
- в виде баров;
- в виде эквивалентных объёмов;
- «японские свечи»;
- «объёмные свечи»;
- гистограммы;
- каги и рэнко и пр.
Одна из наиболее распространённых диаграмм – «японские свечи». Она активно использовалась торговцами ещё с XVII века. В этом случае технический анализ строится на том факте, что наиболее высокая и наиболее низкая цена финансового инструмента не играет особой роли. Наибольшее значение придаётся ценам открытия и закрытия сделок. Они определяют верхнюю и нижнюю границу «свечей».
Существует два варианта развития событий:
- «чёрная свеча» — так называют диаграмму, в которой цена совершения сделки ниже, чем цена открытия;
- «белая свеча» — представляет собой обратную ситуацию.
Таким образом, проводя анализ диаграмм как отдельных свечей, так и их комплексов, можно достаточно точно предсказать основные рыночные тренды.
Объёмный анализ
Не меньшей известностью пользуется ещё одна методика, заключающаяся в изучении того количества контрактов, которые были заключены за анализируемый временной промежуток. В этом варианте технический анализ основывается на том факте, что на изменение рыночных цен влияют два основополагающих фактора: спрос и предложение. Следовательно, почти для всех финансовых инструментов можно выявить степень заинтересованности рынка в том или ином уровне цены. Для этого необходимо в анализ включить изучение объёмов сделок. Соответственно, установив, при каких ценах состоялось наибольшее количество операций, можно определить основные тенденции поведения рынка.
Современные трейдеры различают три вида объёма:
- количественный;
- тиковый;
- биржевой.