Банк России предложил совершать покупку ценных бумаг в режиме онлайн через финансовый супермаркет-маркетплейс. Приложение смогут использовать непрофессиональные инвесторы даже при минимальных вложениях. Речь прежде всего идет о сделках с так называемыми народными ОФЗ (облигациями федерального займа). Новая система продаж бумаг, обещает регулятор, должна заработать до конца 2019 года. Финансовый эксперт Людмила ДЯГИЛЕВА рассказывает о новой «народной альтернативе» банковским депозитам.
В 2017 году с подачи Минфина России в обиход финансистов и рядовых россиян вошло понятие «народные ОФЗ». Почувствовав спрос на облигации со стороны физлиц, ведомство решило активно побороться
за деньги вчерашних вкладчиков и начало размещать специальные ОФЗ для населения — ОФЗ-н.
Основная особенность народных ОФЗ заключается в том, что они не являются рыночными инструментами, то есть не могут обращаться на вторичном рынке — бумаги можно лишь продать обратно банкам-агентам.
Таким образом Минфин попытался полностью освободить непрофессиональных инвесторов от рыночного риска (риска снижения стоимости активов вследствие изменения ситуации на рынке).
Облигации ОФЗ-н оказались очень востребованы у россиян. По итогам трех выпусков облигаций частные инвесторы вложили в них 43 млрд рублей. В основном народные облигации покупали новые клиенты банков, чаще всего — люди старшего возраста. В прошлом году Министерство финансов объявило, что собирается изменить условия продажи народных облигаций, освободив покупателей бумаг от комиссий банкам-агентам, которые составляли от 0,5 до 1,5%. В сентябре 2019 года началась продажа облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) нового типа.
Новые народные ОФЗ отличаются от предыдущих выпусков более выгодными условиями. Теперь продажа ОФЗ-н будет производиться через отделения четырех банков-агентов: Сбербанка, ВТБ, Промсвязьбанка и Почта Банка.
• Минимальный лот при покупке ОФЗ-н снижается с 30 до 10 тысяч рублей (10 штук).
• При покупке и продаже бумаг покупателям облигаций не придется платить комиссию банкам-агентам (раньше она составляла от 0,5 до 1,5%). Теперь эти расходы перекладываются на эмитента — Минфин России.
• Под залог новых ОФЗ-н можно будет привлекать кредиты банков-агентов.
• Максимальное количество облигаций, которым может владеть одно физическое лицо, — 15 тысяч штук.
• Облигации можно наследовать и передавать по наследству. При этом, если вы получили облигации в наследство, на вас не распространяются ограничения по максимальному количеству облигаций, которым вправе владеть одно физическое лицо.
Однако, в отличие от классических ОФЗ, народные ОФЗ-н нового типа по-прежнему нельзя купить на средства, находящиеся на индивидуальном инвестиционном счете, а значит, у частного инвестора нет возможности получить от государства дополнительный доход в виде налогового вычета на взнос в размере 13%.
Купить ОФЗ-н достаточно просто: нужно обратиться к одному из банков-агентов, заключить с ним договор и дать поручение на покупку облигаций.
Лайфхак. На сайте Минфина можно посчитать стоимость приобретаемых облигаций с помощью специального калькулятора.
Там же есть информация о параметрах нового выпуска ОФЗ-н, цены размещения, накопленного купонного дохода и доходности к погашению выпуска.
Преимущества новых народных облигаций
• Надежность. В отличие от банковского депозита, государством обеспечен возврат всей суммы вложений без ограничений, вернее, потолок — 15 млн рублей (максимальная сумма покупки в одни руки). Причиной невозврата средств может быть только дефолт, который случается не так часто. Последний раз он был в 1998 году в период становления России, когда страна только входила в рыночную экономику и училась на собственных ошибках.
• Оптимальное соотношение «риск/доходность». ОФЗ-н по уровню риска находятся «между» банковскими депозитами и обращающимися на организованном финансовом рынке государственными ценными бумагами.
• Хорошая альтернатива вкладу в банке для среднесрочных сбережений — доход увеличивается в течение периода владения облигацией.
• Возможность досрочного возврата вложенных средств в любое время
до даты погашения облигаций.
• Продажа без потери дохода, накопленного за период владения облигацией, при досрочном возврате средств по истечении 12 месяцев владения.
• Доходность вложения средств в облигации выше, чем по банковским депозитам при сроке вложения от двух лет.
• Просто купить. Облигации можно приобрести в отделении банков-агентов: Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке и Почта Банке либо через их онлайн-ресурсы.
• Повышение финансовой грамотности — ОФЗ-н стимулируют
к формированию среднесрочных сбережений.
• Если вы купили облигации федерального займа, то вам не нужно платить НДФЛ с купонного дохода.
Но надо помнить: если облигации будут проданы вами в первые
12 месяцев владения, вы вообще ничего не заработаете. ОФЗ-н принимаются обратно по номиналу, без выплаты процентов за этот период.
В планах Минфина начать продажу ОФЗ-н без банков-посредников. Это означает, что можно просто зайти на сайт Минфина и, предварительно авторизовавшись, например на сайте Госуслуг, с пластиковой карты купить ОФЗ-н, не потратив на это много времени.
Банк России предложил еще один вариант — покупку в режиме онлайн через финансовый супермаркет-маркетплейс. Как обещает регулятор, новая система продажи бумаг должна будет заработать до конца
2019 года. Ожидается, что приложение смогут использовать «непрофессиональные инвесторы» даже при минимальных вложениях.
Будет ли этот сервис востребован у россиян, пока непонятно. Так называемые сервисы инвестиций «для всех» уже существуют на рынке. Но много заработать на них не получится — для клиентов таких сервисов вводится достаточно много ограничений. Это залог, что они не потеряют свои средства. К примеру, Центробанк хочет запретить «непрофессиональным инвесторам» покупать иностранные ценные бумаги. Ограничения могут вступить в силу через два года. Регулятор считает, что такая мера защитит начинающих инвесторов от финансовых рисков.
С учетом отмены комиссий, взимаемых банками-агентами, новые народные ОФЗ способны давать большую доходность, чем банковские депозиты.
А штрафные санкции в виде досрочной продажи будут удерживать вас от таких невыгодных для себя поступков, как трата средств на что-то неважное и совершенно ненужное.
