Вход 0,5557
Целевой уровень 0,8500
Потенциал роста 53% 👍
Дивидендная доходность 9%
Срок инвестирования От 1 года
ОГК-2 – российская энергетическая компания, основной деятельностью которой является производство и оптовая продажа электроэнергии. Принадлежит структурам Газпрома. ОГК -2 демонстрирует уверенную динамику финансовых показателей, что позволяет рассчитывать на хорошие дивиденды. Мы полагаем, что бумаги компании имеют потенциал роста свыше 50% от текущих уровней в течение 1 года, а также ожидаем роста дивидендной доходности до 10%.
Факторы роста👆
✅ Финансовые показатели. ОГК-2 представила сильную отчетность по итогам I полугодия 2019 года. Несмотря на небольшое снижение выручки – на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 69,3 млрд руб., компания увеличила чистую прибыль на 47% до 9,6 млрд руб. Показатель EBITDA поднялся на 22,5% и составил 20,3 млрд руб. Также компании удалось снизить чистый долг во II квартале на 9,1% по сравнению с предыдущим кварталом, а соотношение чистый долг/EBITDA снизилось до уровня 0,9х. Поддержку компании оказало увеличение платежей по программе договоров на поставку мощности (ДПМ). Программа будет продолжаться еще в течение 3-5 лет, а пик этих платежей придется на 2022 год.
✅ Дивиденды. В настоящее время дивидендная политика ОГК-2 предполагает выплаты акционерам 5-35% чистой прибыли по РСБУ. В следующем году основной акционер компании, Газпром, планирует перейти на выплаты дивидендов 50% чистой прибыли. Аналогичных уровней он будет требовать и от дочерних организаций. По итогам 2019 года ОГК-2 может направить на дивиденды 40% чистой прибыли, что поднимет дивидендную доходность бумаг с текущих 6,7% до 9%.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
