Сразу скажу, что все эти акции у меня уже есть в портфеле, но 2021 году я буду увеличивать по ним позиции, покупая на просадках.
Все акции, указанные в данной статье не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Мои критерии отбора компаний:
1) имеют высокую капитализацию и комфортный в обслуживании уровень долговой нагрузки;
2) генерируют стабильный денежный поток и работают с высокой маржинальностью;
3) желательно, но не обязательно, имеют положительную дивидендную историю и выплачивают стабильные дивиденды;
4) должны обладать перспективами роста.
1. Сбербанк.
В планах развития компании формирование электронной коммерции и расширение маркет плейсов, использование искусственного интеллекта. Трансформация банковской компании в огромную экосистему, к которой есть все - финансовые продукты, электронные сервисы, такси, цифровое здравоохранение, развлечение, образование, облачные технологии и кибербезопасность.
На выплату дивидендов направляет 50% чистой прибыли по МСФО. Хорошая прибыль банка в прошедшем году ориентирует нас интересную дивидендную доходность за 2020 год.
2. Норникель.
ГМК Норильский никель - крупнейший горно-металлургический комбинат в России. Компания является высокомаржинальным и стопроцентным экспортером, что обеспечивает защиту от девальвации рубля. Металлы, добываемые Норникелем, применяются для производства электромобилей, а это отрасль сейчас очень активно развивается. У компании ко всему прочему очень низкая рентабельность - 43%. Драйверы роста акций в будущем это рост цен на палладий.
Норникель ожидаемо всегда выплачивал щедрые дивиденды - это 60% от EBITDA.
3. Полюс.
Крупнейший производитель золота в России, при этом у компании самая низкая себестоимость золота в мире. Также, как и Норникель, это валютный экспортер. Макроэкономическая ситуация показывает, что рост цен на золото продолжится, что несомненно является драйвером роста цен на акции компании.
Полюс направляет на дивиденды 30% от EBITDA.
4. Интер РАО.
Это крупный энергетический холдинг, занимается производством и сбытом электрической и тепловой энергии. Относится к защитному коммунальному сектору и не зависит ни от политики, ни от санкции. Потенциал роста за счет развития альтернативной энергетики.
На дивиденды направляется 25% от чистой прибыли от РСБУ.
5. Газпром
Ожидание роста спроса на нефть, в связи с этом и увеличение цен на нефть и восстановление выручки компании. Газпром проводит масштабную переориентацию на Китай, для уменьшения страновых рисков.
По итогам деятельности за 2020 год компания направит 40% чистой прибыли от МСФО на выплату дивидендов.
