Всем доброго дня!
Есть шанс, что Трамп может стать президентом, против которого дважды начинали процедуру импичмента. Демократы полны решимости, отомстить за все свои унижения. На рынки данная процедура не повлияет, а вот наглядно показать другим, что сделают победители американских выборов со своими недругами во всем мире, вполне может.
Долговой рынок - Именно этот сегмент финансового мира остается в центре внимания в последние дни. На долговом рынке обращается больше всего финансовых средств. Размер мирового долга составляет около 370% от мирового ВВП, что достаточно критично и опасно. При этом долги продолжают расти. Пока ставки находятся на низких отметках, это не вызывает больших опасений. Но тенденция, которая началась в США, по росту доходностей по облигациям, вот главная опасность.
Я схематично покажу, почему это тревожная тенденция, особенно для развивающихся рынков. Итак:
Рост доходностей по облигациям США = рост доходностей на долговых рынках развивающихся стран и увеличение затрат на обслуживание долга = снижение возможностей рефинансирования долга или привлечения по низким ставкам = снижение прибыли компаний или увеличения дефицитов бюджетов государств = уменьшение дивидентов компаний или уменьшение бюджетного финансирования для поддержания экономики = падение акций компаний или дефолты по облигациям.
Кстати доходности по ОФЗ вчера показали заметный рост, и видимо, этот рост еще продолжится.
Обычно снижение цен на облигации развивающихся стран оказывается сильнее, чем аналогичное снижение цен в США.
Валютный рынок – EURUSD, после трех дней непрерывного снижения, есть шанс закрыть сегодняшний день повышением.
Пока, текущий тренд на снижение этой валютной пары остается в силе, но ничто не растет и не падает без коррекций, хотя бы и незначительных. Что касается USD Index, то после теста минимумов с апреля 2018 года на уровне 89.20, индекс доллара начал свой рост в направлении 91.2. На момент написания статьи значение этого индекса составляет 90.52. Чем выше риск – тем ниже USD Index, и наоборот. Простая формула и четкий индикатор. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,2073 - 1,2111) – (1,2170 – 1,2207) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – провел вчерашний день в достаточно узком диапазоне, но по итогам дня немного подрос. Рубль быстро теряет в своей стоимости, но очень долго укрепляется. Что явится очередной причиной для заметного ослабления рубля, пока сказать сложно. Возможно новость или событие, но тенденция к ослаблению рубля останется в силе, на ближайшее время. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,9 - 74,40) – (74,7 – 75,20) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
НЕФТЬ - Котировки нефти замерли в диапазоне 55-56, где и провели вчерашний день. На этой неделе выйдет очередная порция данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Пока можно отметить, что заметно выросли запасы бензина, причем не только в Америке.
Кстати, цены на бензин превысили значения, которые были до весеннего обвала цен прошлого года. В условиях пониженного спроса на топливо из-за пандемии, не очень понятно, когда запасы бензина начнут снижаться, а если рост этих запасов продолжится, то это неминуемо скажется на спросе на сырую нефть. Ну а пока, котировки нефти останутся в торговом диапазоне, который сейчас составляет +/- 55-56 долларов.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-2.21 на сегодня (54,44 – 54,98) – (55,98 – 56,44), по CFD WTI (51,52 – 52,09) – (52,68 - 53,25)
Природный газ – Цены на природный газ показали заметный рост на американской сессии, сумев подняться в район 2.80. Причины роста цен на газ все те же, похолодание в Азии и в Европе, проблемы с логистикой из-за пробки судов в Суэцком канале и увеличение стоимости фрахта.
Да, цены на газ в этих регионах достигли двухлетних максимумов, да сейчас локальная нехватка топлива, особенно в Азии. Но обычно, подобные проблемы не бывают долгими по времени, все-таки аномальное похолодание в Испании, бывает крайне редко. Поэтому, на мой взгляд, текущий ценовой всплеск стоит использовать для открытия коротких позиций по этому инструменту.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-1.21 на сегодня (2,65 -2,73 – (2,87 –2,95)
Драгметаллы – После 4-х дней интенсивного снижения цен на металлы, настал день ценовой коррекции.
Сегодня видимо, цены имеют шанс немного подрасти. Но главная опасность для металлов и причина их снижения – это рост доходностей по облигациям в США, все еще остается в фокусе внимания. Торговый диапазон по золоту (1822 – 1838) – (1877 – 1899), по серебру (24,36 - 24,92) – (25.52 – 26,08) и по платине (996 –1030) – (1061 – 1096) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
