Не могу больше смотреть, как практически везде путают два вида инвестиций: активные с пассивными.
Также часто путают пассивные со сбережениями, активные со спекуляциями. И всё это вместе обильно приправлено откровенным мошенничеством.
Итак, действительно инвестиции бывают двух типов: активные и пассивные.
Во всех вариантах инвестиционными активами являются в общем случае только долги под проценты (облигации) или доли в бизнесах (акции), плюс физический актив для специфических случаев (золото). Остальное - вопрос обёртки.
От типа инвестиций не зависит доходность, риски, объёмы средств.
Тип инвестиций определяется уровнем финансового образования инвестора и количеством времени, который он желает тратить на самообразование и управление капиталом.
Если у вас нет финансового образования (и я говорю не о дипломе о финансовом образовании, а об образовании), и времени вы готовы тратить меньше двух часов в день, то альтернативы пассивным инвестициям у вас в общем случае нет.
ПАССИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ не предусматривают какого-либо участия инвестора или его управляющего в принятии решений об управлении портфелем.
Никто не принимает решений о выборе отдельных акций или облигаций. Не занимается анализом рынка или компаний.
Пассивные инвестиции - инвестиции на автопилоте.
Поэтому, увидев материалы про пассивные инвестиции, в которых расписан состав портфеля до отдельных акций - имейте в виду, это точно что-то совсем другое, но слово пассивные использовано, чтобы вас завлечь. Зачем завлечь, это уже другой вопрос.
Хорошо, а как же тогда инвестировать, если нельзя выбирать во что?
А всё очень просто, в портфель пассивного инвестора должны в идеале попасть ВСЕ акции (бизнесы) и ВСЕ облигации (долги под проценты).
В результате у инвестора пропадает риск как инвестиций в плохую компанию, так и риск "не инвестирования" в хорошую. Второй, кстати, парадоксальным образом является значительно более страшным.
Фактически же пассивные инвестиции устроены так. Инвестор со своим финансовым советником обсуждают инвестиционный профиль инвестора. Советник определяет, какую долю акций и облигаций инвестору необходимо иметь в портфеле, отдельным вопросом, сколько золота. Обсуждается, в каком случае отношение акций-облигаций-золота должно меняться.
При наступлении каких-то заранее определённых событий или в зависимости от времени происходит автоматическое изменение долей акций и облигаций по заранее утвержденным правилам.
К счастью в настоящее время существуют потрясающие механизмы пассивных инвестиций позволяющие достичь описанного эффекта даже для инвесторов с размером портфеля в несколько десятков тысяч рублей.
К несчастью же, на рынке практически нет честных советников, которые бы не только разбирались в вопросе, но и предлагали этот вариант клиенту. При этом
Пассивные инвестиции в общем случае очень выгодны инвестору, но очень невыгодны советникам: меньше работы - меньше заработок.
Совсем другое дело АКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ - они всегда подразумевают выбор отдельных акций и облигаций.
В пассивных инвестициях у нас в портфеле находятся все акции и все облигации.
В активных инвестициях мы пытаемся выбрать из них лучшие в надежде повысить доходность.
Для активных инвестиций вы ищете управляющего, который, как вы надеетесь будет летать лучше автопилота и привезёт вас в желаемый результат быстрее. Или, надеетесь, что сами "тоже в некотором роде пилот".
Тут надо быть честным, вероятность найти такого управляющего или самому летать лучше пассивных тоже зависит от вашего образования и в гораздо большей степени от обычной удачи.
Важно ни в коем случае не путать активные инвестиции со спекуляциями.
Активные инвестор, как и любой инвестор зарабатывает на денежном потоке, который создают выбранные им активы - проценты с долгов и доход с бизнесов (дивиденды от акций). Спекулянт же зарабатывает на ошибках других спекулянтов. Источник дохода инвестора - бизнесы, источник дохода спекулянта - другие спекулянты.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Надеюсь, что у читателей сформировалось понимание отличий активных инвестиций от пассивных. Пожалуйста, не стесняйтесь задавать любые вопросы в комментариях.
И для активных и для пассивных критически важным является выбор инвестиционного советника.
Как выбрать хорошего инвестиционного советника, и что гораздо важнее, как сразу распознать плохого - читайте в следующей статье.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк, читайте цикл статей о том, как начать инвестировать разумно.
Важно: Любые материалы сообщества и всех авторов не могут рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация или как какая-либо рекомендация.
Любые авторы и участники сообщества не осуществляют в сообществе деятельность по инвестиционному консультированию и не являются инвестиционными советниками. Любые инвестиции несут в себе риск полной потери средств.