6 сентября ЦБ РФ принял решение о снижении ключевой ставки до уровня 7%. При этом различные новостные агрегаты сообщают о возможном продолжении курса на уменьшение ключевой ставки. Для того, чтобы разобраться, как это повлияет на жизнь и финансы, следует обратиться к самому понятию ключевой ставки.
Практически любой коммерческий банк, нуждающийся в деньгах, может получить финансирование от ЦБ. Разумеется, финансирование не бесплатное, за него начисляется процент. И вот, минимальный порог этой процентной ставки, по которой ЦБ РФ может профинансировать коммерческий банк, называется ключевой ставкой. С другой стороны, сам регулятор может получать депозиты от других кредитных организаций, и в данном случае ключевая ставка представляет из себя верхний порог процентной ставки.
Таким образом, процентная ставка по кредитам/вкладам движется в том же направлении. При ужесточении денежной политики ЦБ (увеличении ключевой ставки) повышаются ставки по кредитам/вкладам и наоборот.
При снижении ставки по вкладам возникает вопрос, как сохранить доходность своих сбережений, при этом не подвергая их дополнительному риску?
Есть инструменты, риски которых приближены к вкладу, а доходность выше. И первым инструментом из этого списка являются облигации. Принцип работы такой же, как у вклада - за пользование деньгами клиента эмитент выплачивает купон, а при наступлении срока погашения возвращает номинальную стоимость.
Порог входа на рынок облигаций сейчас максимально приближен к порогу банковского вклада. Открыть вклад можно начиная с 1000 рублей (конечно, зависит от банка), но и номинальная стоимость облигации, как правило, составляет 1000 рублей.
Тем не менее, деньги, лежащие в облигациях, не застрахованы АСВ. Про разные виды облигаций, их риски и преимущества поговорим в следующих статьях, однако стоит сказать, что в среднем доходность по государственным облигациям составляет 8-10% годовых, что вполне сопоставимо с банковскими вкладами, открываемыми до снижения ключевой ставки.
