1. Перед получением инвестиций лучше пообщаться с как можно большим количеством людей, которые ранее уже получили деньги от потенциального инвестора
Это в значительной степени прольёт свет на его манеру вести дела. Если большая часть сделок вылилась в конфликтные ситуации, то вряд ли стоит иметь дело с таким инвестором. Скорее всего, ты тоже не будешь исключением.
2. Следим за каждым словом, что произносим и тем более пишем в процессе переговоров с инвестором
Если предприниматель что-то "приукрасил" и инвестор это зафиксировал, в последствии он может откатить сделку назад и потребовать досрочного возврата инвестиций. С максимальной осторожностью нужно также относиться к предоставляемым инвестору таблицам, планам и т.д. Всё, что предоставляем в процессе переговоров может быть использовано против нас в будущем.
3. Сохраняем всю переписку с инвестором
Его обещания, заверения о тех или иных фактах и т.д. могут в свою очередь сыграть на руку, если вдруг что-то пойдёт не так. На эту удочку попадаются даже очень крупные инвестиционные фонды - такой кейс я описал, например, в своей книге «Бизнес и инвестиции: правила игры».
4. Изучаем происхождение денег инвестора
Если их происхождение может быть признано незаконным, то и весь инвестиционный проект может оказаться под большой угрозой.
5. Читаем внимательно все инвестиционные документы
Не существует не важных документов. Если не понятно суть каких-то предложений, то лучше попросить их переформулировать так, чтобы они не носили двоякий характер и были понятны. В идеале, конечно, документы изучить совместно со своим юристом.
6. Внимательно изучаем принимаемые на себя обязательства по достижению KPI (ключевых показателей эффективности)
В случае установления KPI, прописываем условия, при которых их недостижение не будет влечь негативных последствий. Подробнее о негативных для основателей историях, связанных со взысканием с них крупных сумм в связи с невыполнением KPI можно почитать здесь.
7. Не даём инвестору более высокий уровень корпоративного контроля в компании, чем ему нужен для страхования своих базовых рисков
Как правило, уровень корпоративного контроля определяется в таких документах, как устав компании и корпоративный договор (договор об осуществлении прав участников, акционерное соглашение). Гайки корпоративного контроля довольно просто закрутить или ослабить с помощью изменения даже пары предложений в указанных документах.
8. Защищаем себя с помощью опциона на случай, если инвестор начнёт вести себя неадекватно
Например, с помощью опциона можно без судов и лишних конфликтов исключить инвестора из компании, если он перестал вовремя перечислять положенные транши. Более подробно об этом можно почитать здесь и здесь.
9. Внимательно изучаем правила работы совета директоров компании
Это крайне важный орган компании, который при созыве обладает очень большой властью. И не важно кому сколько будет принадлежать акций (доли в уставном капитале) — на совете директоров каждый его участник имеет один полноценный голос.
10. С самого первого дня получения инвестиций максимально усиливаем контроль за движением денег в компании
Одобряем на общем собрании (заседании совета директоров) все документы, которые необходимо одобрить в соответствии с учредительными документами, проводим официально все расходы, юридически грамотно оформляем активы на компанию и ни в коем случае не отчуждаем их без соблюдения всех необходимых юридических процедур, следим за расходованием средств своими сотрудниками и т.д.
В общем, с момента получения инвестиций каждый шаг в проекте становится освещённым десятками (а то и сотнями) прожекторов. И если вдруг какие-то деньги уйдут не туда или не так, то понятно
кому за это придётся отвечать.
При наличии запроса на оказание услуг по обозначенной теме можете обращаться по следующим контактным данным, при наличии дополнительных вопросов, можете прочитать приведённую ниже книгу или записаться на консультацию:
С уважением, Евгений Рябов, бизнес-юрист, автор книги «Бизнес и инвестиции: правила игры», книги «Стартап и инвестор: правила игры»
t.me/eriabov evrcapital@gmail.com +7 (987) 207 73 80
