Госдума готовится рассматривать во 2-м чтении законопроект о категориях инвесторов. Если документ примут (а есть все шансы, что это случится до конца года), это может сильно повлиять на многих из нас: тех, кто делает свои первые шаги в инвестировании.
Сейчас классификация инвесторов простая: есть обычные, есть так называемые "квалифицированные". Чтобы стать "квалом", нужно иметь годовой оборот на бирже от 6 млн руб. или те же 6 млн на личном счете. Отличие статусов в том, что у вторых есть доступ к более продвинутым инструментам, вроде еврооблигаций и иностранных ETF. Но в целом нельзя сказать, что первые в чем-то сильно ущемлены. Много инструментов. Много альтернатив.
Новый законопроект предлагает увеличить количество категорий инвесторов до 4-х.
Новички с размером депозита менее 1.4 млн руб. смогут покупать только акции российских компаний, облигации компаний с высоким кредитным рейтингом и паи ПИФов. По ETF пока ясности нет, особенно по тем, что вкладывают в зарубежные акции.
Такой класс инвесторов будет называться "особо защищаемые". Это 80% владельцев ИИС. РБК, ссылаясь на данные ЦБ, пишет, что средний размер такого счета по России - 147 тыс.руб.
Следующая ступень - "простой неквалифицированный инвестор". Чтобы получить такой статус, нужно будет либо накопить больше 1.4 млн руб., либо сдать экзамен у брокера на знание рыночных инструментов.
Статус "простого неквалифицированного" даст доступ к операциям с кредитным плечом. Также можно будет торговать фьючерсами и покупать акции зарубежных компаний. (Для фьючерсов экзамен будет в любом случае, даже если размер депозита больше 1,4 млн)
Это если коротко.
Теперь о том, чем это грозит.
Сейчас в России инвестирует меньше 1% населения. Мосбиржа дает статистику по активным инвесторам среди физлиц на конец 2018 года: 190 тыс человек - всего!!! - кто совершил хотя бы одну сделку за последний год.
И это с учетом дикого роста новых ИИС в последние пару лет. (Кстати, тешу себя надеждой, что свой вклад в популяризацию этих счетов внесли и финансовые блогеры, такие, как я).
Из-за того, что рынок такой маленький, у нас много чего нет в плане финансовой инфраструктуры. Например, у нас крайне маленький выбор ETF-фондов. У нас нет страхования брокерских счетов, и особо это никого не парит. Перечислять можно долго.
Возьмем шире. Если бы на рынке инвестировало хотя бы 10% россиян (в США инвестирует 50% населения, в Японии — 40%, в Китае — 10%), представьте, насколько успешнее стали бы российские компании. Ведь они могли бы привлекать эти частные инвестиции для развития.
Если примут законопроект, понятно, что никто не будет париться и сдавать экзамены. Ну, будет 2 человека. Но основная масса забьет и понесет деньги в банк. Или купит "инвестиционную" страховку жизни.
И это грустно. Я согласна, что неквалифицированных инвесторов нужно защищать. Но не с помощью запретов же. Рассказывайте про форекс, про биткоины, про финансовые пирамиды. Вылавливайте мошенников. Объясняйте, как все устроено. Про кредитное плечо у брокеров объясните, в конце концов. Повышайте уровень знания начинающих инвесторов.
Но можно мы сами решим, во что вкладывать наши деньги, ладно?
P.S. И да, традиционно напомню про альтернативу. Если у человека накоплено 1,4 млн руб, он уже вполне может открывать счет у иностранного брокера без всяких экзаменов и получать доступ ко всему многообразию международной финансовой инфраструктуры.
