Инвестирование как способ приумножения свободных средств становится доступным для потребителей. Участие в финансовых операциях стало возможным после снижения порога участия. Сегодня покупка облигаций доступна не только юридическим лицам, но для граждан, не располагающих корпоративными ресурсами. В числе интересных для инвестирования финансовых продуктов эти ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке. Например, эмитента ГТЛК - Государственная Транспортная Лизинговая Компания. Их объединяет много общего с банковскими вкладами, но при этом они имеют особенности, которые нужно учитывать до начала работы.
Что такое облигация
Основная функция этого типа ценных бумаг состоит в финансировании эмитентов. Создается в официально закрепленной законодательством юридической форме, обладает определенной силой и безусловно подтверждает права ее держателя. В качестве принимающих финансирование могут выступать юридические лица, - частные и государственные компании, структуры. Инвесторы - корпоративный сектор и граждане. Финансовый смысл для чайников – приобретение ценной бумаги по номинальной стоимости с правом последующей продаже эмитенту или другому участнику финансового рынка с приростом.
Как работают облигации
Из определения ценной бумаги вытекают как минимум две вещи. Первая подтверждает сущность торгового инструмента, подтверждающего заем, выдаваемый инвестором. Вторая характеризует функцию в части определения фиксированной доходности. Таким образом для понимания работы этого инструмента рассматриваются рыночные интересы всех участников.
Государственные и частные структуры, заинтересованные в расширении бизнеса, модернизации производства его мощностей или финансирования проектов вынуждены брать в долг. Привлечение финансирования на сегодня является самым эффективным методом развития, обеспечивающим оперативные результаты деятельности, в том числе выявление ресурсов для покрытия образовавшихся займов. Со стороны эмитента ценных бумаг остается выбор приоритетных инструментов, которые бы обеспечили значимый приток средств за короткий период времени и обеспечили доверие сектора инвесторов.
Владелец облигаций, по сути становится кредитором, который может обратить свои вложения в более ликвидную форму. Сделать это можно в удобный момент времени: в период активного роста покупательской стоимости активов на рынке, проявления интереса третьей стороны или завершения активной эмиссии, предназначенной для обращения на рынке. Купоны или доход имеет схожие характеристики с дивидендами. Обычно эмитент обязуется выплачивать ренту по итогам отчетных периодов.
Таким образом облигация – финансовый инструмент, форма заимствования. Владельцу ценной бумаги гарантируется возврат номинальных вложений и дополнительный доход за размещение временно неиспользуемых средств по окончании эмиссии.
Зачем они нужны
Если сравнить облигации с банковскими вкладами по уровню доходности, то первые ненамного превышают депозиты. Важнейшим из отличий ценных бумаг остается расширение потенциала инвестора в получении прибыли. Тем более, что приобретение бондов является стандартной практикой при формировании инвестиционного портфеля. Отличия кроются и в гарантиях, которые представляются эмитентом. Клиентура на финансовом рынке значительно больше, чем у банков. Поэтому формирование ноты доверия можно считать дополнительной гарантией, которая обеспечивается уровнем деловой активности инициатора привлечения займа.
Как зарабатывать на облигациях
Наращивание прибыли в составе портфеля или только на одном инструменте часто зависит от внимания инвестора к рынку. Логично, что покупке ценных бумаг предшествует внимательное изучение потенциала эмитента, его надежности и рейтинга по итогам ранее запущенных эмиссий. Фонды нельзя причислить к высокодоходным инструментам. Зато этот тип ценных бумаг позволяет не только планировать уровень получаемой прибыли, но и контролировать свои риски. Этот показатель как нельзя важен для инвестора любого уровня.
При работе на фондовом рынке следует придерживаться определенной стратегии. Например, зная средний уровень доходности не нужно бросаться на инструменты с высокой прибылью. Скорее всего, их предлагает эмитент с низким кредитным рейтингом. В состав стратегии следует включить диверсификацию – распределение вложений между разными облигациями. Также важен сам контроль за показателями бумаг. Удачное повышение цены станет отличным поводом для их продажи.
Сколько можно заработать
Средний уровень доходности колеблется в диапазоне от 8 до 15 процентов. Это значит, что прирост по бумагам составляет примерно 10 процентов ежегодно. Номинальная доходность на рынке относится к государственным эмитентам, например, Минфину. Больший доход от вложений предлагает корпоративный сектор, - от 15 процентов. В таком случае следует учитывать вероятность банкротства таких компаний, которая выше государственных.
Выгодно ли покупать
С точки зрения получения дохода вероятный интерес инвестора всегда относится к «голубым» фишкам. Это облигации федерального займа и ценные бумаги крупных корпоративных компаний. Финансовые инструменты этих эмитентов характеризуются оптимальным соотношением доходности и рисков.
Можно ли покупать на ИИС
Индивидуальный лицевой счет инвестора – это специальный депозит, предназначенный для совершения операций с ценными бумагами. По большому счету, возможность выбора той ли иной облигации для покупки предоставляет брокер, предоставляющий доступ к финансовому рынку. Согласно практике, облигации в большинстве случаев доступны для приобретения с последующим зачислением на индивидуальный лицевой счет инвестора.
Где посмотреть список доступных для покупки
Лучше всего сделать это в одном из торговых терминалов. Обычно такие программы предоставляются поставщиками услуг по выходу на межбанковский уровень. Это терминал Quick, работающий в российских банках. Также можно провести анализ предложений на инвестиционных порталах – Rusbonds или Smartlab.
Сколько стоит 1 еврооблигация
Ценные бумаги зарубежных эмитентов торгуются в составе лотов – нескольких сотен. Итоговая сумма покупки для инвестора может составить порядка 100000 долларов.
Плюсы и минусы вложений
Бонды - одни из самых умеренных по характеристикам финансовые инструменты. Оставаясь новинкой для российского инвестора, они несут несомненный потенциал в виде доходности и сбалансированности рисков. Обладают умеренной доходностью. При этом облигации выступают не только альтернативой, но и конкурентоспособным инструментом в противовес банковским депозитам. Минусом ценных бумаг является относительно высокий уровень вложений.
Где можно приобрести облигации
Приобрести ценные бумаги можно только через профессионального участника рынка. Брокеры обеспечивают выход на межбанковский уровень. Размещение же облигаций, их последующая продажа реализуются уже совместным проектом ММВБ-РТС.
Самостоятельно на московской бирже
Напрямую покупка облигаций физическими лицами запрещена. Сделать это можно только через брокера.
В составе ПИФа
Стать владельцем консоли можно в качестве участника паевого инвестиционного фонда. Обычно такие компании дают готовые решения, в составе которых имеются бонды. Ценные бумаги различных эмитентов подтвердят сбалансированность рисков в портфеле.
ETF
Exchange Traded Fund или фонды пассивного управления также представляют собой готовые инвестиционные решения. Продаются акциями, но более доступны по номинальной стоимости, чем евробонды. Купить ETF можно от 100 долларов за единицу. Для России это направление опять же новое. На Московской валютной бирже доступны для покупки акции компании FinEx. Эмитент предлагает интересные к размещению бонды различных стран. Компания FinEx является костадиалом или управляющей компанией иностранных бондов. Она не только определяет состав облигаций и других ценных бумаг, но и стоимость услуг за управление инвестиционным портфелем.
Где лучше покупать
Приобретать ценные бумаги лучше всего через официальных брокеров. Для работы с отечественными бондами подойдут банки и компании, имеющие хорошие репутацию и рейтинг. Выбор поставщика услуг зависит от простоты взаимодействия, функциональности торгового терминала и стоимости услуг. Сами облигации находятся в доступе на Московской валютной бирже
Лучшие брокеры
Рейтинг брокеров строится по ряду критичных для инвестора параметров:
• Наличие лицензионного разрешения, официально выданного регулятором;
• Уровень лидерства на рынке;
• Минимальный уровень вложений;
• Работа в режиме онлайн;
• Квалификация программного обеспечения;
• Доступ к евробондам;
• Уровень комиссионных.
Как выбрать бумагу для покупки
Следует помнить пять простых правил:
• Изучить рейтинг;
• Соотнести риски и доходность;
• Выбрать стратегию;
• Провести диверсификацию;
• Сделать выбор.
Платится ли налог на прибыль с облигаций
Согласно налоговому законодательству, российские организации обязаны включать результат «доход-минус расход» по облигациям в общую базу налога на прибыль.
Когда лучше покупать облигации до или после выплаты купона
В период, предшествующий выплате по бондам обычно начинается активный рост котировок. Стоимость облигаций может заметно отличаться от номинальной стоимости. Лучше всего обойти ажиотаж, дождаться, когда ценные бумаги достигнут номинального ценового уровня.
Расчет приобретения на примере
Для планирования прибыли можно пользоваться готовыми калькуляторами или вести собственные расчеты. Например, ожидается покупка 15 лотов топовых облигаций Башкортостан – Республиканский ОФЗ 34008. Исходные данные для расчета:
• Размер лота: 1;
• Доходность купона 7.75%;
• Номинальная стоимость 400 рублей;
• Лет до погашения – 1.28;
• Цена продажи – 420 рублей.
Уровень вложений 15*1*400=6000 рублей
Доходность – 6000*1.28*7.75%=595.20 рублей
Стоимость – 6300
Общая доходность 300+595.20=895.20 рублей
После налогообложения – 895,2*,87=778.82 (для физических лиц)
Отзывы инвесторов
Мнения граждан и юридических лиц, работающих с финансовым инструментом «облигации» в основном положительные. Гарантии доходности и возврата вложений могут омрачаться только техническими проблемами брокера или сильной волатильностью. Оба явления для рынка являются обычными и потому можно снизить их влияние за счет портфельного инвестирования.
Налогообложение еврооблигаций для физических лиц
Налоговой базой в целях исчисления налога на прибыль или на доходы физических лиц является результирующая по всем финансовых операциям. Согласно Налоговому Кодексу к расходам относятся и накладные затраты, понесенные на обслуживание ценных бумаг пи обращениях с ними. Резиденты Российской Федерации будут платить 20% и 13% соответственно. Заграничным юридическим лицам налог платить не нужно, а вот физических лиц ожидает повышенная налоговая нагрузка в виде 30%.
Что лучше: бонды или дивидендные акции
С точки зрения инвестиционного потенциала облигации лучше акций. Последний тип финансовых инструментов имеет не самую надежную практику. Довольно часто эмитент возвращается на рынок за возвратом эмиссии в случае рекордных падений, не проявляя интереса и ответственности к планам инвесторов. С облигациями все сложнее, - они обладают меньшей доходностью, но несут меньше рисков своим вкладчикам, обладая гарантией возврата вложений с приростом.
Что лучше - депозит или облигации
Зная о том, как правильно работают финансовые инструменты, можно самостоятельно назначить приоритет. В настоящее время банки перманентно снижают рейтинг доверия со стороны активных граждан и юридических лиц. Санация, экономический кризис вынуждают инвесторов выходит на новые просторы для размещения. С этой точки зрения облигации, безусловно, превосходят «старинные» депозиты.
ТОП самых надежных
В числе российских эмитентов лидируют следующие выпуски:
1. Башкортостан – Республиканский ОФЗ 34008.
2. Белгород – Областной ОФЗ 34009.
3. Белгород – Областной ОФЗ 35007.
ТОП самых доходных
В продолжение рейтинга отечественных эмитентов привожу список наиболее выгодных к размещению:
1. ОФЗ 26208.
2. ОФЗ 26220.
3. ОФЗ 24019.
Заключение
Облигации для российского рынка являются не только новинкой ассортимента финансовых инструментов, но и представляют интерес для потенциальных инвесторов. В ценных бумагах умеренно сочетаются доходность и риски, компетенция создателя и гарантии эмитента. Умелый выбор брокера, самих инструментов позволит вкладчику обеспечить удачное вложение на условиях, аналогичных для акций или банковского депозита. На практике главным остается выбор брокера и самого эмитента, обладающего хорошей репутацией.
