Облигации: наглядный пример

Сколько не объясняй, что облигации – это очень просто, все равно без наглядного примера не обойтись. Вы хотите купить облигации Сбербанка на примерно 100 тыс. рублей. Сравнили свою ставку по депозиту 5% со ставкой 8,2% и решили, что вторая все-таки симпатичнее. Так как счет в банке у вас есть, то просто открываете через онлайн банк брокерский счет и подключаетесь к приложению "Сбербанк-Инвестор". Надо сказать, что я ни в коей мере не продвигаю бренд Сбербанка. В целом мне этот банк скорее не нравится, чем нравится. Просто с ним получается совсем наглядно. Можно удаленно открыть брокерский счет у любого брокера, например, в "Финаме" или БКС. Но суть в том, что через любого посредника (брокера или брокера при банке) можно купить облигации любого банка или компании. Можете открыть брокерский счет в ВТБ и через приложение приобрести облигации их главного конкурента – разницы никакой. У любой уважающей компании сейчас есть мобильное приложение. Заходите через него и выбираете "Облигации Сбербанка" или Минфина. Они называются ОФЗ. Или "Газпрома", или "Грузовичкофф" и т.д. Прежде чем нажать кнопку "купить", щелкните по бумаге и изучите ее основные параметры. Дата до погашения, то есть когда вернут средства, ставка купона. Кстати, смотрите на доходность бумаги, а не на ставку купона. Ставка рассчитывается как процент, который вы получите, купив бумагу по 100% от номинала, но рынок облигаций слишком динамичный. Скорее всего, облигация обойдется вам в 102% от номинала или наоборот 99%. Итак, вы купили облигации Сбербанка, которые гасятся через 3 года. Ставка купона 8,2%, но бумагу вы приобрели по цене 101% от номинала. Потратили 101 тыс. рублей. Сбербанк раз в полгода платит вам купон, то есть 4,1 тыс. рублей. Вы эти средства выводите и тратите. И получается, что за три года вы заработали на процентах 24,6 тыс. рублей. Сбербанк погасил облигации по цене 100% от номинала и вернул вам 100 тыс. рублей. Но вы то купили бумагу за 101 тыс., так что из прибыли вычитает 1 тыс. рублей. Получается 23,6 тыс. Сопутствующие затраты И это еще не все. Раз в месяц депозитарий берет с вас 150 рублей за обслуживание. Сумма фиксированная и не зависит от количества денег на счете, следовательно, чем больше счет, тем меньше она влияет на процент итоговой прибыли. Получается 5,4 тыс. рублей. Наша прибыль уменьшилась до 19,2 тыс. рублей. Но и это еще не все. Из прибыли нужно вычесть комиссию брокера за сделку – примерно 0,06% от всей суммы или в нашем случае это 60 рублей. Плюс 100 рублей банк может захотеть за вывод средств со счета. Итого, прибыли составит примерно 19 тыс. Если бы мы положили эти деньги на счет, то заработали бы только 15 тыс. Если бы мы вложили в облигации не 100, а 200 тыс рублей, то затраты на депозитарий оказали бы на нее еще меньшее влияние в процентном соотношении. Мы бы заработали за три года 41,8 тыс. рублей на фондовых инструментах вместо 30 тыс. по вкладу. Соответственно, если у вас в распоряжении только 50 тыс., то экономического смысла вкладывать их в облигации нет, лучше найти депозит подоходнее, а вот если сумма побольше, то дерзайте. Вот так! Про остальные риски плюсы и минусы облигаций поговорим после.