Про облигации на пальцах

В этой статье хочу ненадолго отойти от темы облигаций и сказать пару слов о том, что предлагают банки и брокеры в качестве альтернативы депозитам и облигациям, и как на это стоит реагировать. Доходности по депозитам в прошлом году снизились и клиент захотел большего, банки откликнулись на этот призыв и придумали кучу всего, чтобы на этих продуктах могли заработать если не вы, то хотя бы они. НА мысль поднять такую тему навел недавний случай со Сбербанком. Я много лет являюсь там зарплатным клиентом...

Так как мой блог рассчитан на тех, кто еще вчера нес деньги исключительно на депозит и только сегодня задумался о каких-то других возможностях, то я не буду усложнять и размусоливать. На мой взгляд, начинающему инвестору, который не планирует по уши уходить в биржевую торговлю, так как других дел навалом, нужно вкладывать средства только в облигации самых крупных компаний. Ну, то есть следовать примеру американских и европейских домохозяек. Конечно, сейчас на рынке все чаще выпускаются облигации, которые приносят ежегодный доход 13-15% годовых...

Если вам понравилась статья, ставьте лайк. Это меня вдохновляет писать дальше. И подписывайтесь на канал, чтобы узнать о существующих финансовых возможностях на рынке облигаций.

Недавно Банк России провел очередное заседание по ключевой ставке. Мы уж говорили о том, как важна ставка не только для экономики страны, но и лично для нас с вами. Именно по ней ЦБ в случае необходимости снабжает необходимыми средствами крупнейшие банки. А эти банки потом раздают кредиты нам и компаниям. Чем ставка ниже, тем деньги для банков дешевле, чем она выше, тем дороже. А что значит, дешевле/дороже для банков? Почему нас это должно вообще волновать? Потому что эту стоимость денег банки ретранслируют на нас...

В прошлый раз мы выяснили, что один и тот же банк, например, Сбер, предлагает вложить средства в собственные облигации под 8,2%, тогда как его же депозиты дают всего 6%. Крупные компании бывают еще щедрее, все-таки у них нет толпы бабушек, которые несут деньги на счет поголовно. Есть еще Министерство финансов, которое выпускает свои облигации по ставкам выше банковских депозитов, а невыплаты риск по таким бумагам – это риск банкротства целой страны. Итак, предположим, я всех убедила, что облигации выгоднее...

Итак, мы обсудили два важных экономических сигнала – ключевую ставку и инфляцию. Остался последний по счету, но не по значимости показатель – ВВП. Аббревиатуру, наверняка, так же слышали не раз даже самые далекие от экономики люди. Валовый внутренний продукт или ВВП – это фактически показатель экономического роста. Он отражает сумму стоимости всех произведенных в стране товаров и услуг. Что интересно, высокий экономический рост вовсе не означает высокий уровень жизни и наоборот. Чем быстрее, тем перспективнее Есть такое понятие "развивающиеся страны"...

В прошлый раз мы разобрали влияние на наш кошелек ключевой ставки. Теперь перейдем к более знакомому предмету – инфляции. Это слово, наверняка, все слышали. Мы говорим "инфляция" и это мелодичное слово тут же отзывается каким-то неприятным эхом в нашем сознании. Почему? Потому что инфляция сопровождается ростом цен. Но, оказывается, страшна не столько сама инфляция, сколько ее восприятие продвинутыми инвесторами и простыми гражданами. Именно эти ожидания в конечно итоге отражаются на ценах, ставках по облигациям, депозитам и кредитам...

Мы пока застряли на первом сигнале – ключевой ставке (напомню, по ней банки могут занять у Центральном банке деньги на свои нужды). Но это не беда, нельзя про нее рассказать в двух словах, лучше уж тогда и не начинать вовсе. Как мы уже выяснили – ключевая ставка хоть и далека от нас, как Луна, но вполне способна влиять на количество денег в кошельке всех и каждого. Почему? Потому что только она собралась снижаться, как ставки по депозитам и ставки по облигациям за ней следом скользят вниз. Она, наконец, снизилась – за ней нехотя банки снизили ставки по кредитам...

Зачем? Спросят меня, затем, что лучше ориентироваться в ситуации и разбираться в первоисточниках, чтоб ыпонимать, почему кредит лучше взять сейчас, а депозит открыть завтра. Иначе ваш удел – новости 1-го канала и депозиты госбанков по ставке 4,5% или того хуже - всякие микрофинансовые организации. Не нужно ежедневно штудировать "Ведомости" или "КоммерсантЪ", чтобы понять в какую сторону в нашей стране дует ветер. Достаточно следить всего за тремя показателями, которые меняются не так уж часто: ключевой ставкой, инфляцией и ВВП...

Облигации хоть и появились в России еще до революции (у меня на стене в рамочке висит одна пожелтевшая за более чем 100 лет), но остаются уделом продвинутых инвесторов. Основная масса населения знает только про вклады в банке. Ставки там невысокие. Зачем банкам зря заморачиваться, если клиент итак валит валом? В мире, кстати, не так, например, американские пенсионеры обычно предпочитают облигации депозитам. Облигация очень похожа на депозит, только в долг вы даете не банку, а компании, ну, или тому же банку, но немножко по–другому...

1. Облигации – это долг компании или банка, который преобразован в ценную бумагу. Компания берет у вас в долг на определенный срок под известный процент. Облигация гарантирует выплату фиксированного процента и возврат основной суммы по истечении срока обращения. 2. Облигацию можно продать в любой момент. Но! Если вы продаете облигацию до истечения срока обращения, то это происходит не по 100% от номинала, а по рыночной цене, и продавать вы облигацию будите не самой компании, которая ее выпустила, а другим инвесторам...

Облигация – это как депозит, только немножко сложнее. Но за эту сложность тот же Сбербанк готов вам дать заработать не 5% годовых, а 8%. В среднем ставки по самым надежным облигациям, сопоставимым по защищенности с депозитом на 2-3% выше ставок по вкладам. Облигация – это ценная бумага, ее можно купить и продать. Она означает, что вы как бы дали в долг компании или банку на определенный срок под определенный процент. Взяли трехлетнюю облигацию по ставке 8,3% годовых, каждый год получаете свои проценты, а через три года вам возвращают весь долг...