Обеспеченные залогом права требования со скидкой до 70% от стоимости - инвестиционно привлекательный товар. Приобретая такие долги, каждый покупатель думает, что ему повезло, он с легкостью вернет потраченное и заработает в несколько раз больше. Вот только реализовать право не всегда так просто, как кажется. В череде долговых покупок инвесторы совершают одни и те же ошибки, которые в итоге приводят к потере вложенных денег.
#1 Доверяй, но проверяй
Приобретая долги, инвесторы доверяют проверке залога, которую осуществляет банк перед выдачей займа. Но как показывает практика – напрасно. Банки изучают лишь полномочия руководителей, документы на объект залога и проводят расчеты на возможность возврата. А инвесторы, ослепленные дисконтом в 70-80% от стоимости, забывают о том, что крайне важно отсутствие оснований для оспаривания залоговой сделки.
Ими могут стать, например:
· Признаки неплатежеспособности компании на момент принятия обязательств.
· История возникновения права собственности.
· Наличие других кредиторов и др.
При таком раскладе можно потерять вложенные деньги, как это случилось у инвестора, который приобрёл право требования на 720 млн. руб., обеспеченные залогом в 1,5 млрд. за 300 миллионов. А среди недвижимости оказалось бомбоубежище, которое по закону должно быть в ведении государства.
#2 Аффилированность должника и кредитора
Сама по себе связь должника и кредитора не является преступлением, но сделки между аффилированными лицами на особом контроле и могут быть оспорены уже после продажи долга инвестору. В этом случае вернуть вложенные средства не получится. Такая ситуация произошла с покупателями долгов стройкомпании, когда учредители выступали кредиторами, а инвесторы приобрели их долги, которые впоследствии были оспорены.
#3 На каком основании?
Приобретая долги, тщательно проверяйте документы.
Изучите:
· Договор займа и свидетельства реального получения денежных средств. Помните, что суд скептически относится к распискам. Лучше, если деньги были перечислены через банк.
· Договор поставки, подряда, акты приема работ и др.
Другими словами, инвестор должен быть уверен, что заемщик действительно получил деньги, на самом деле использовал их в своей финансово-хозяйственной деятельности и этим фактам имеются неоспоримые документальные подтверждения. В противном случае вместо прибыли получите убыток, как тот инвестор, требование которого основывалось на договоре поручительства.
Нужна помощь? Закажите бесплатную консультацию по инвестированию в банкротные дела прямо сейчас
