Технический анализ "Нефть и нефтепродукты" 17 - 23 июня 2019

Прошлая неделя добавила волатильности котировкам. С таким задором 1,5-2 доллара уже не выглядят чем-то серьезным – уровень $57-57,50 хоть и прослеживается на дневных и недельных графиках, совсем уж серьезным препятствием в текущей ситуации вряд ли станет. Пожалуй, куда более основательной выглядит зона $59-60,50. Но если рынок поднимется туда вот так же сходу, это будет уже перебором и поводом для продаж. Но с оговоркой – в том случае, если причиной роста не окажутся какие-либо факторы не рыночного характера.

Brent, как и WTI, пока что отрабатывает ранее обозначенные нами уровни - $67,50 вполне годится в качестве уровня для остановки роста и возврата к движению вниз. Смущает уровень волатильности – 1,5-2 доллара здесь тоже не кажутся чем-то невозможным, и при этом совсем не ломающим общую картину. Если «гром не грянет», стоит любые попытки приблизиться к $69 рассматривать как повод для продаж – технически рынок пока не выглядит готовым к безостановочному росту до максимумов текущего года.

Urals – без каких-либо признаков самостоятельности. Уровень, соответствующий потенциальным ограничителям роста в WTI и Brent, был нами обозначен на прошлой неделе и остается тем же - $67,50. Чтобы без остановок подняться еще выше, игрокам потребуются дополнительные стимуляторы не рыночного характера. Краткосрочный тренд и индикаторы сохраняют медвежий настрой.

Рынок понемногу сползает, но продолжает оставаться в около-нейтральном состоянии. Снижение котировок 92го может продолжиться. Снижение имеет шансы продолжиться до 46000, а затем и до 43000-44000. Но ускорения и обвала сейчас ждать не стоит – для этого у рынка сейчас нет технических предпосылок. Более того – снижение котировок до 43000 не изменит более долгосрочную картину – восходящий тренд.

В 95м наш базовый сценарий уже 3-ю неделю остается неизменным. Рынок готов к коррекции. Возможно, что коррекция начнется не на наступающей неделе – здесь много зависит от действующих сейчас факторов, которые (если ослабят свое влияние) могут еще на несколько дней задержать котировки вблизи текущих значений, а то и вовсе дать быкам повод для очередной атаки – до 52000-53000. При снижении котировок под 50000 возможно ускорение, но краткосрочный потенциал у такого ускорения очень ограничен – 2000-2500.

98й технически выглядит наиболее подготовленным к снижению. Сформированное медвежье расхождение в индикаторе относительной силы еще не отыграно, моментум продолжает оставаться в отрицательной зону. Волатильность при этом остается на высоких уровнях. Основной вектор остается на снижение до тех пор, пока котировки удерживаются ниже 55000. При развитии нисходящего движения первым уровнем для проверки сил станет 50000.

В летнем дизеле очередная неделя прошла без качественных (да и количественных) изменений. Сценарий остается без изменений. Котировки дизеля затормозились и легли в боковой дрейф – индикатор силы в нейтральной зоне, моментум сформировал «медвежье» расхождение, но оно пока не отработано. Рынок удерживается ниже 48000, увеличивая шансы на коррекцию. Сценарий коррекции будет отменен при росте котировок выше 48000 и линии долгосрочного тренда (регрессии).

Пропан с легкостью проскочил до очередного обозначенного нами ранее уровня – 21300. Волатильность продолжает оставаться на исторически высоких (не максимальных, но очень высоких) уровнях, моментум также сигнализирует о сильном медвежьем настрое рынка. Но все же повод для остановки есть – достигнутый уровень хоть и не является разворотным, прежде уже не раз выступал в качестве приостанавливающего рубежа. Индекс силы показывает значительную перепроданность, хотя полагаться на этот показатель полноценно не стоит (здесь скорее стоит выжидать формирование расхождения для разворотного сигнала). Кроме того, котировки СУГ никак не отреагировали на рост котировок нефти на прошедшей неделе и реакцию мы сможем увидеть уже в ближайшие дни.