Добрый день дорогой инвестор! Сегодня я попытаюсь ответить на один из самых часто возникающих вопросов, почему нельзя держать портфеле 100% акций.
Для начала давайте вспомним дав самых важных аспектов поля деятельности инвестора ,это выбор своей инвестиционной стратегии.
Стратегия выбора акций и момента для совершения операций с ними способная на протяжении длительного времени приносить нам (инвесторам) наибольшую доходность чем в среднем по рынку, согласно изречению знаменитого инвестора Б. Грэма, должна отвечать всего двум правилам:
1. Такая стратегия должна быть достаточно рациональной и разумной.
2. И я бы сказал основное. Если вы хотите превзойти рынок, ваша стратегия должна отличаться от большинства.
Для примера могу привести компанию которая сейчас является "хайпом" месяца, я конечно о всеми любимом Газпроме. На момент написания статьи акции стоят 235 рублей (пока писал статью акции упали до 225, кстати сейчас происходит то, о чем я писал в этой статье, самое начало падения). Покупать по такой цене газового гиганта конечно можно, ведь фундаментально компания считается недооцененной и все предпосылки для дальнейшего роста есть, но ведь так делают все.
Я прошу прощения у вас, дорогие читатели, что немного отклонился от основной темы. Но на эти два ключевых и очень важных правила вы должны опираться для формирования своего портфеля состоящего только из акций.
А теперь о главном, почему не 100% акций?!, ведь исторически доказано что фондовый рынок акций в долгосрочном периоде всегда обгоняет рынок облигаций. Ответ, как я думаю, вас приятно удивит. А не почему!
Да, да, нет причин добавлять в портфель те или иные инструменты, если вы хотите собрать портфель только из акций. И это даже не будет убыточно и рискованно.
Далее я опишу сначала свои мыли на этот счет, а потом то, о чем писал великий Б. Грэм
Вот что я думаю на эту тему - портфель собранный из одного инструмента вполне нормальное явление, диверсифицировать такой портфель можно и без облигаций, достаточно приобретать активы разных компаний из разных отраслей экономики, на прямую или косвенно не зависящих друг от друга. И конечно очень желательно в текущей ситуации искать компании которые меньше всех подвержены внешним рискам.
Еще одним очень важным моментом при формировании такого портфеля является ваша выдержка и терпение. Сможете спокойно смотреть как ваши активы дешевеют на 20%? А на 60%? Ниже более подробно об этом.
А вот что на эту тему писал великий Б. Грэм - Он советовал никогда не вкладывать в акции более 75% своих активов. Но действительно ли никому не следует так поступать? И доводить долю до 100%?
Некоторые инвесторы могут позволить себе держать портфель, полностью состоящий из акций. Речь идет об инвесторах которые:
1. Отложили достаточно денег хотя бы на один год для нужд семьи.
2. Собираются постоянно инвестировать как минимум на протяжении 20 лет. (Такой период выбран Б. Грэмом не случайно, дело в том что согласно исследованиям проведенным одной из американских компаний в 1970-х было установлено что именно за такой период доходность по акциям всегда превосходит доходность облигаций)
3. Пережили медвежий рынок 2000 г.
3.4. Не продавали акции на медвежьем рынке 2000 г.
4. Разработали инвестиционный план и последовательно придерживаются его, контролируя свое инвестиционное поведение.
Если вы не соответствуете хотя бы одному из вышеперечисленных требований, Б. Грэм не советует в таком случае все вкладывать в акции. Любой кто испытал панику на медвежьем рынке, будет испытывать ее вновь и вновь и не раз пожалеет о том, что не вложил часть своих средств в классические инструменты диверсификации портфеля, например облигации или структурированные фонды.
К вышесказанному могу добавить только то, что если вы занялись инвестированием позднее 2000 г. или только планируете этим заняться и считаете что вы робот и нервное состояние вам неведомо, то я бы на вашем месте ознакомился с теорий Б. Грэма, о разумной диверсификации. Эту теорию я описывал в данной статье. Очень рекомендую к прочтению.
Всем спасибо за внимание, подписывайтесь на канал, ставьте лайки, пишите комментарии. Я буду рад ответить на возникающие у вас вопросы более развернуто.