Последнее время достаточно активно продвигаются страховые инвестиционные продукты: инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), накопительное страхование жизни (НСЖ), и Unit-linked продукты. Эти продукты могут порекомендовать вам сотрудники банка, финансовые тренеры или консультанты. Рассмотрим, что это такое, и для кого эти инструменты на самом деле подходят, а для кого нет.
Общее у всех этих трёх продуктов заключается в том, что вы оформляете их в страховой компании ИСЖ и НСЖ — в российской, а Unit-linked — в зарубежной. Кроме того, все эти продукты оформляются на значительный срок от 10 лет и больше. Суть заключается в том, что вместе со страховкой жизни вам предоставляется своеобразный инвестиционный инструмент.
О продуктах
НСЖ — накопительное страхование жизни. Продукт, предлагаемый страховыми компаниями, суть которого следующая: вы получаете страхование жизни, и обязуетесь в течении длительного срока вносить значительные суммы на страховой счёт для того, чтобы накопить на какую-нибудь долгосрочную цель: образование детям, пенсию... Эти суммы обычно инвестируются в мало-рисковые инструменты, дающие небольшой доход. При наступлении страхового случая указанному получателю выплачивается страховка, а если он не наступает, то вы получаете накопленную сумму с процентами. Как правило договор заключается на значительный срок, и предполагает регулярные вклады, в некоторых случаях за невнесение вклада вам будет грозить штраф.
ИСЖ — инвестиционное страхование жизни. Вы выбираете инвестиционную стратегию, и вносите на страховой счёт деньги, которые инвестируются. Причём как правило вашим инвестициям гарантируется "безубыточность", хотя и без учёта инфляции, то есть вернут вам только вложенную сумму. Помимо этого, указанный вами бенефициар получает страховку в случае смерти.
Unit-Linked — это страховой инвестиционный продукт предлагаемый зарубежными страховыми компаниями. Как правило вы заключаете страховой договор на срок более 5 лет и вносите некоторую сумму для начала, а кроме того обязуетесь вносить определённые суммы периодически (раз в год, квартал или месяц). За невнесение очередного платежа вам будет грозить штраф. Далее вы распоряжаетесь внесёнными средствами самостоятельно, как правило выбирая из предлагаемых страховой инвестиционных фондов. Выбор достаточно широк, и включает фонды акций, облигаций, REIT-ы, номенклатура некоторых компаний достигает сотен позиций. Причём вы можете достаточно произвольно переносить средства из одного фонда в другой. В случае вашей смерти указанный вами бенефициар получает страховку.
В чём плюсы и минусы
Рассмотрим в чём настоящие плюсы таких продуктов для инвесторов, оставив пока в скобках плюс для консультантов. Я встречал ровно три плюса, которые упоминают консультанты, продающие вам эти продукты, причём два из них весьма сомнительны:
1. Вы можете самостоятельно определить порядок наследования денег по страховке, причём выплата происходит быстрее чем оформление наследства. А также на эти средства не распространяются судебные взыскания в случае развода или других юридических неурядиц.
2. Инвестиционные страховые продукты как правило предлагают налоговые льготы. И если в Европе этот момент существенен, то в России благодаря массе льгот для обычных инвесторов он не так уж важен.
3. Условие об обязательных регулярных выплатах позволяет дисциплинировать "инвестора". Плюс на мой взгляд очень сомнительный, ведь это такая своеобразная инвестиционная ипотека, только платите вы сами себе, а вот штрафы за неуплаты идут страховой.
Теперь про минусы:
1. Комиссии, комиссии, комиссии. Во всех этих продуктах вас будут ждать огромные комиссии, которые по разным оценкам составляют около 10% от вложенных средств. Представьте себе: вы принесли вклад в банк, а он сперва забрал себе 10% а затем оставшиеся деньги положил на депозит, согласились бы вы на это? Так вот, здесь вы столкнётесь именно с этим.
На эти комиссии собственно и живут те люди, которые рекомендуют вам эти продукты. Причём мой опыт показывает, что комиссии прячутся в массе неожиданных мест. К примеру в Unit-Linked программе, оформленной одной из моих клиенток, которая обратилась за консультацией я обнаружил комиссию за ввод средств в фонд, комиссию за вывод средств из фонда, ежегодную комиссию за управление фондом, да ещё и комиссию за перевод средств по завершении договора. Не говоря уж о пункте 2.
2. Штрафы. Вам грозят штрафы в случае несвоевременных платежей, а также если вы захотите досрочно снять средства. То есть, если вам почему-то понадобится крупная сумма, то с инвестиционного счёта вы её снимете без проблем, а вот из страховой программы вам её отдадут только за вычетом приличного штрафа.
3. Валютные риски для Unit-Linked. Так, договор как правило заключается в валюте. Очень неприятно попасть на штраф за невнесение очередной суммы из-за скачка курса.
В итоге, лично я считаю что такой продукт подходит вам только в том случае, если вы хотите застраховать свои средства от судебных взысканий. И обязательно внимательно читайте договор, и условия страхования, чтобы потом не оказаться в дураках! Во всех остальных случаях следует предпочесть более стандартные способы инвестирования.
Рекомендую прочитать:
1. Cui Bono или как на вас зарабатывают финансовые консультанты?
2. Девять способов инвестирования
3. Вернуть кредит или инвестировать?
4. Басня про инвесторов Стрекозу и Муравья
Ставьте лайк 👍, подписывайтесь на канал, для того чтобы научиться инвестировать правильно. Поделитесь этой статьёй в социальных сетях, а я буду вам за это благодарен, потому что это обеспечит больше показов, и наши соотечественники станут, как я надеюсь, финансово грамотнее. Жду ваших комментариев! Если вам были полезны эти сведения, то вы можете помочь мне развивать канал сделав перевод на любую некритичную для вас сумму на яндекс-кошелёк. По всем вопросам, включая консультации и участие в семинарах, со мной можно связаться по e-mail: fsadovnik@yandex.ru
