Покупая какую-либо ценную бумагу, мы всегда надеемся, что она будет расти в цене. Но так бывает далеко не всегда.
ПАО Магнит. Купив акции "на дне" в 2008 году, по 260 р за штуку, можно было бы приумножить свои инвестиции в 46 раз к 2015 году. Компания процветала, сеть магазинов разрасталась по всей стране, выручка росла с каждым кварталом, компания выплачивала регулярные дивиденды. Колосс. Но было достаточно всего одного разочаровывающего отчета, и котировки полетели вниз. Таким образом купив акции «на пике», за 12000 р, на сегодняшний день при цене в 3652 р потери составили бы около 70% (без учета дивидендов). Конечно, можно поспорить, и сказать, что надо было сразу продавать при появлении негативной новости, но даже в таком случае, потери стоимости иногда достигают 20% в день.
Это все говорит о том, что вложения даже в прекрасные (как это кажется) компании, не гарантируют потери средств. Чтобы сгладить такие разрушительные для капитала события, необходимо прибегать к диверсификации.
Под этим термином подразумевается инвестирование сразу в несколько ценных бумаг. Выбираются наиболее перспективные компании, например 10 штук, и покупаются в равных долях. Т.е. на одну компанию приходится 10% капитала. Таким образом, даже если произойдет что-то крайне неблагоприятное, и цена на акции одного эмитента упадет в 2 раза, в сумме ваш капитал потеряет всего 5%.
Но одновременно снижая риски потерь, мы также снижаем возможную доходность инвестиций. К примеру, при росте одного из активов в 2 раза, прирост капитала составит всего 10%. Хорошо было бы, если все компании в портфеле показали такой рост, но так не бывает.
Существует множество других вариаций, как составить портфель. Необязательно брать именно 10 компаний по 10% от капитала. Можно, например, выделить 2 компании, от которых вы ожидаете самую высокую доходность, вложить в них по 25% средств, и выбрать 5 менее перспективных, но по-своему привлекательных (например, высокие дивиденды) и выделить каждой из них все те же 10%.
Важным моментом является то, что при подборе компаний, нужно стараться делать выбор из разных отраслей, такие как нефтегаз, телекоммуникации, ритейлеры, тяжелая промышленность, энергетика и т.д. Таким образом, при спаде в одной из них, активы других отраслей не дадут портфелю сильно просесть.
Редкий инвестор «складывает все яйца в одну корзину», так как страх потерять большую часть своих денег, перекрывает возможный кратный доход.
Даже самые опытные и богатые воротилы этого бизнеса прибегают к диверсификации.
Что мы видим? На одну компанию приходится 25% портфеля (всем известная компания Apple), следующие 5 компаний около 10%, и дальше по-убывающей (в таблице не представлены еще около 40 компаний, процент в портфеле там около 1%). Диверсификация по отраслям также присутствует (кроме Apple присутствуют компании из банковского сектора, производитель напитков, служба доставки и т.д.).
Подписывайтесь на канал и ставьте лайки, этим вы отблагодарите автора. Задавайте вопросы в комментариях.
Кредитные карты. Как с их помощью получить доход без риска
Сложный процент. Почему важно реинвестировать доход
Лукойл. Сколько можно было заработать на акциях за 5 лет