Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Никто не любит терять деньги. Поэтому в периоды повышенной волатильности перепуганная рыночная толпа, пытаясь предотвратить убытки, готова продать падающие акции по любым ценам.
Профессиональные инвесторы знают, что краткосрочные просадки на волатильном рынке не способны повлиять на доходность инвестиционного портфеля в долгосрочной перспективе. Поэтому, во время падения рынка, они не только не сбрасывают инвестиционные позиции, а еще и покупают у толпы подешевевшие акции перспективных компаний.
Рост и падение рынка
Падение рынка может произойти в любой момент, а на его восстановление может потребоваться от нескольких месяцев до нескольких лет. Однако, в долгосрочной перспективе, периоды роста фондового рынка продолжительнее периодов падения, что видно по глобальному бычьему тренду, изображенному на рисунке 1.
Инвестиционные риски и волатильность
Все инвестиционные инструменты, и особенно акции, подвержены ценовым колебаниям, но не все понимают, что волатильность на фондовом рынке не оказывает влияния на риски долгосрочного инвестора. На растущем рынке, в условиях низкой волатильности, вкладывать деньги в бумаги прибыльных компаний очень легко. Но как только акции начинают падать, большинство инвесторов сталкивается с проблемами психологического характера. Люди, заметив незначительные убытки на инвестиционном счете, склонны терять веру в акции даже самых перспективных компаний.
В долгосрочной перспективе рост стоимости акций сильных компаний, обычно компенсирует любые коррекции и откаты, которые происходят из-за обвалов на биржевых площадках. На рисунке 2 показано, как глобальный бычий тренд фондового рынка отражается на росте и падении разных классов активов.
Терпение и доходность
Находясь под влиянием эмоций, инвесторы забывают, что после падения фондовый рынок всегда восстанавливается. Поэтому, сбрасывая подешевевшие акции, во время падения рынка, и покупая их снова, после подтверждения бычьего тренда, они упускают значительную часть прибыли. На рисунке 3 изображена доходность терпеливого инвестора и того, кто не может спокойно смотреть на падение стоимости своего инвестиционного портфеля.
Светло-синяя линия на рисунке 3 демонстрирует эффект от сохранения инвестиционного портфеля во время обвала фондового рынка в 2008 году, а темно-синяя линия показывает эффект от продажи акций после падения, и повторной их покупки в течение 2009 года.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa