Фьючерсный контракт дает возможность трейдеру спекулировать.
☑️ Допустим, трейдер приобрел фьюч.контракт, и цена актива выросла и стала торговаться выше первоначальной контрактной цены по истечении срока его действия. В таком случае он должен получить прибыль.
Дарю готовый портфель на Мосбирже (не забудьте подписаться)
Доходность более 17% за год
Перед истечением срока, сделка на покупку (длинная позиция) будет компенсирована или отменена сделкой на продажу на ту же сумму по текущей цене, что фактически закроет длинную позицию. Разница между ценами двух контрактов будет производиться денежными средствами на брокерском счете инвестора, и никакие физические продукты не переходят из рук в руки. Однако, трейдер также может проиграть, если цена товара ниже, чем цена покупки, указанная в фьючерсном контракте.
☑️ Спекулянты также могут открывать короткие позиции или продавать спекулятивные позиции, если они предсказывают, что цена базового актива упадет. Если цена все же снизится, трейдер займет компенсирующую позицию, чтобы закрыть контракт. Опять же, чистая разница будет погашена по истечении контракта. Инвестор получил бы прибыль, если цена базового актива была ниже контрактной цены, и убыток, если бы текущая цена была выше контрактной цены.
⚠️ Маржинальная торговля позволяет открывать гораздо большую позицию, чем сумма на брокерском счете. В результате маржинальное инвестирование может увеличить прибыль, но также может увеличить убытки. Представьте себе трейдера, у которого на балансе брокерского счета $5 тыс. и он торгует по позиции на $50 тыс. по сырой нефти. Если цена на нефть изменится против их торговли, они могут понести убытки, которые намного превысят начальную сумму маржи счета в $5 тыс. В этом случае брокер сделает маржин-кол, требующий дополнительных средств на хранение для покрытия убытков на рынке.
1️⃣ Допустим, трейдер хочет спекулировать ценой на сырую нефть, заключив фьючерсный контракт в мае, ожидая, что цена к концу года будет выше. Декабрьский фьючерсный контракт на сырую нефть торгуется по цене $50 тыс., и трейдер фиксирует контракт.
2️⃣ Поскольку нефть торгуется с приращением 1000 баррелей, у инвестора теперь есть позиция стоимостью $50 тыс. сырой нефти (1000 x 50 = $50 тыс.). Однако, трейдеру нужно будет заплатить лишь часть этой суммы вперед - начальную маржу, которую он вносит у брокера.
3️⃣ С мая по декабрь цена на нефть колеблется, как и стоимость фьючерсного контракта. Если цена на нефть становится слишком волатильной, брокер может попросить внести дополнительные средства на маржинальный счет - поддерживающую маржу.
4️⃣ В декабре приближается дата окончания контракта, которая приходится на третью пятницу месяца. Цена на сырую нефть поднялась до $65, и трейдер продает исходный контракт, чтобы выйти из позиции. Чистая разница рассчитывается наличными, и они зарабатывают $15 тыс. за вычетом любых сборов и комиссий от брокера ($65 - $50 = $15 x 1000 = $15 тыс).
5️⃣ Однако, если бы цена на нефть упала до $40, инвестор потерял бы $10 тыс. ($40-$50 = убыток 10 x 1000 = убыток $10 тыс.
👍 Ставьте лайки и подписывайтесь на канал!
➡Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на телеграм канал Кубышка - Финансы
