Своя квартира, дом ну или хотя бы гараж, кажется предел мечтаний любого советского человека. Купи вторую для сдачи в аренду, и вот ты уже мамкин "бизнесмен" ,папина гордость и гребёшь денежки лопатой.
Но стоит только взять в руки листок бумаги, ручку и калькулятор, как цифры показывают обратное, и твоя "золотая" жилплощадь еле-еле обгоняет по доходности инфляцию или депозиты в банках … Упс. Одна из причин почему всё популярнее становятся инвестиции в фондовые рынки.
Для любителей бетона, и аренды квартир специально придуманы инвестиционные трасты недвижимости, в народе просто REIT.
Что же на самом деле такое, эти REIT?
REITы-это компании инвестирующие в недвижимость, они строят и сдают в аренду свои здания, либо продают их, получая прибыль.
Акции таких трастов торгуются на тех же биржах что и обычные компании, но есть одно важное и полезное для нас исключение.
Согласно закону США, REITы обязаны выплачивать 90% своего дохода в виде дивидендов. Вот самый лучший магнит для инвесторов.
Какие бывают разновидности REITов??
REITы занимаются всевозможной недвигой, это и торговые центры, и магазины, квартирные дома, склады, тюрьмы, больницы, дома для престарелых и даже вышки сотовой связи. Вот вам и та самая диверсификация.
Какую можно получить доходность???
Благодаря правилу выплачивать 90% своих доходов дивидендами, эти компании полюбились инвесторам по всему миру. После обвала цен в этом году, у многих рейтов, дивдоходность составляет 5-8% годовых, и это в долларах!!! Мало того, стоимость самого актива постоянно растёт. Чем не золотой Грааль, закупись и кайфуй, скажете вы, НО стоит учесть некоторые нюансы владения этим КЛАДОМ.
В чем же минусы владения REITом??
- Самый главный это налог на дивиденды. Владелец бумаги должен уплачивать в казну 30% от каждой выплаты дивов, независимо подписана форма освобождения от двойного налога(w-8ben) или нет.
- Минус в больших дивидендах, да-да я писал это в плюс, но есть и другая сторона, так как почти весь доход идёт на выплаты акционерам, денег для развития не остаётся, и для этого компаниям приходится строить новые здания либо в долг, либо выпуская дополнительные акции, размывая долю уже существующих.
- Недвижимость очень чувствительна к рыночной ситуации, это мы увидели в марте. Она всегда является показателем состояния экономики, экономика растёт, за ней и не движка и наоборот.
Всё таки почему стоит обратить внимание ??
Как показал этот год, даже очень тяжёлые времена многие крупные REITы прошли без значимых потерь. Да, был обвал котировок, уменьшение прибыли и многие срезали дивиденды. Как по мне так это скорее возможность докупить себе в портфель реально хороший бизнес, чем причина обходить их стороной и не замечать. А стабильный денежный поток и высокие дивиденды, скрасят ожидание спокойствия на рынках.
В следующий раз расскажу про недвижимость из моего портфеля, какие компании там есть и сколько они уже принесли мне прибыли в этом году.
