Наверняка многие из вас наслышаны, что южноафриканский ранд имеет близкую корреляцию с российским рублем и анализ «африканца» может дать дополнительные ответы в вопросах дальнейшего движения USDRUB.
Мы решили провести технический анализ валютных пар USD/RUB и USD/ZAR, для того чтобы ответить на вопрос — пришла ли пора покупать доллары? За основу анализа взяли логические закономерности, полностью исключив волновой, индикаторно-осцилляторный и другие анализы.
Начнем с простого сравнения динамики USDRUB и USDZAR (рис. 1). На рисунке 1 отчетливо видно, что динамика двух валютных пар очень схожа, при этом следует обратить внимание на расхождение в движении с середины августа: рубль стал заметно слабее своего «коллеги».
При увеличении масштаба можно заметить, что на горизонте пяти последних лет ранд был слабее рубля, в результате чего USDZAR смог обновить максимум 2016 года в отличие от USDRUB (рис. 2).
По рисункам 1 и 2 можно сделать следующие выводы:
- рубль продолжительное время был сильнее ранда;
- с середины августа рубль начинает заметно проигрывать ранду.
Возникает вопрос: можно ли ожидать, что рубль в ближайшее время станет слабее ранда? Скорее всего, да. Если посмотреть на график валютной пары RUB/ZAR (рубль относительно ранда), то будет наглядно видно, что цена пробила треугольник вниз, что повышает вероятность продолжения падения рубля против ранда (рис. 3).
Разобравшись с корреляцией и тем, «кто сильнее», проведем трендовый анализ каждой пары.
USD/ZAR. Недельный график — «африканец» достиг линии трехлетнего восходящего тренда (рис. 4).
USDRUB. При построении трендового анализа мы опирались на опорные точки, которые сформировали трендовую линию в USDZAR (рис. 5). Результат нас удивил: цена USDRUB достигла медианной линии предполагаемого трендового канала.
По сути, мы получаем комбинацию интересных фактов:
- С августа рубль начинает проигрывать ранду.
- Ранд подходит к линии трехлетнего восходящего тренда, что указывает на высокие шансы продолжения роста USDZAR.
- В этот же момент рубль достигает медианной линии предполагаемого восходящего канала, что также указывает на высокую вероятность продолжения роста USDRUB.
В результате получается, что обе валютные пары сигнализируют о скором развороте и продолжении трендового роста.
Ожидаемый рост USDZAR и USDRUB подтверждается и глобальным восходящим трендом в индексе доллар DXY (рис. 6).
Резюме
Нехитрый анализ показал, что все три актива находятся на пограничных значениях и вероятность скорого разворота и продолжения роста очень высока. А график RUB/ZAR указывает нам на то, что рубль будет падать сильнее, чем ранд, и, скорее всего, обновит свой исторический максимум к доллару — 86.00.
Отсюда логично предположить, что покупка доллара в текущий момент — это агрессивная (ловля «падающего ножа»), но трендовая сделка
