Досье
🔎Распадская — российская угольная компания. Штаю-квартира располагаетс в Новокузнецке. Состоит из двух площадок — Новокузнецкой и Междуреченской. Управляет добычей на крупнейшей в России угольной шахте Распадская.
Дарю готовый портфель на Мосбирже (не забудьте подписаться)
Доходность более 17% за год
13 ноября Распадская объявила о планах полностью выкупить компанию Южкузбассуголь. Компания будет проходить согласно плану Evraz, который на 90% владеет акциями Распадской и на 100% - Южкусбассугля. Суть плана — до конца года совместить весь угледобывающий бизнес на базе так называемой Новой Распадской.
Что это означает для Российского рынка?
📊На рынке появится крупнейший производитель с огромной базой в 7 шахт, 2 угольными разрезами и 3 обогатительными фабриками, 1 шахтой. Запасы объединенной компании составят почти 2 млрд тонн, а добыча – почти 20 млн тонн.
Как будет организована сделка?
📈По закону необходимо, чтобы сделка была одобрена на внеочередном собрании акционеров Evraz. «За» должно проголосовать большинство незаинтересованных акционеров «Распадской», то есть всех акционеров, кроме Evraz. Несогласные со сделкой могут предъявить бумаги к выкупу по 164 рублей за акцию.
Если все пройдет должным образом, то уже 31 декабря 2020 года Южкузбассуголь будет принадлежать Распадской. Выкуп акций Распадской для тех, кто был «против» или не участвовал в голосовании, будет организован 3 марта 2021 года.
Что в итоге?
📉В свободном обращении Распадской находится почти 66 миллионов акций. Из них почти 11 миллионами владеют фонды, которые, скорее всего, предъявят бумаги к выкупу. Можно предположить, что Evraz аккумулировал еще 15% свободных акций. Таким образом, можно предположить, что к выкупу могут предъявить 68,6% от free-float, это 45,2 миллионов акций.
По закону Распадская может выкупить бумаги только на сумму, не превышающую 10% стоимости ее чистых активов на дату одобрения сделки. Согласно отчетности, на конец 3 квартала стоимость чистых активов Распадской составила 4,8 млрд рублей, что эквивалентно 29,2 млн акций по 164 рубля. В итоге, коэффициент выкупа может составить 0,65 или даже выше.
☝️Лучше не участвовать в выкупе Распадской, а остаться акционерами уже в новой, объединенной компании. Риски того, что компания не пройдет листинг — минимальны.
👍 Ставьте лайки и подписывайтесь на канал!
➡Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на телеграм канал Кубышка - Финансы
