Раньше многие хранили деньги в банках – процентная ставка компенсировала рост цен, да еще и приносила немного прибыли. В 2020 году ситуация изменилась. Средняя доходность по вкладам в России снизилась и сравнялась с уровнем инфляции.
Неудивительно, что и в августе, и в сентябре, по данным ЦБ РФ, прирост рублевых сбережений населения в банках замедлился и составлял всего +0,1% за месяц.
Доходность по вкладам – 4,4%
Сколько реально заработать на вкладах? Выгоду можно определить по средней максимальной ставке, которую рассчитывает Банк России на основании продуктов 10 крупнейших банков. В последний раз доходность превышала 10% в конце 2015 года, с тех пор она уменьшилась больше чем в два раза. В 2020-ом доходность и вовсе упала до рекордно низкого уровня – 4,4%.
Почему падает ставка? Традиционно банки снижают доходность вслед за снижением ключевой ставки Центробанка. Недавно ЦБ снизил ее до рекордных 4,25%. Ключевая ставка – это тот процент, под который коммерческие банки получают кредиты. Сами банки объясняют низкие проценты по вкладам снижением ставки по кредитам: раз они меньше на них зарабатывают, то и платить вкладчикам больше не могут. Но, по данным исследований, средняя ставка по вкладам в два раза ниже ставок по кредитам. Например, об этом говорится в исследовании Frank RG.
Рост цен – 4,2%
Центробанк ожидает, что инфляция по итогам года составит от 3,7% до 4,2% (то есть на столько вырастут цены). Речь идет об официальном уровне инфляции, который рассчитывает Росстат.
Официальная инфляция в России рассчитывается по фиксированной потребительской корзине. В нее входят продукты (хлеб, овощи, фрукты, мясо, молоко и пр.), непродовольственные товары и услуги.
Если говорить об инфляционных ожиданиях населения, то в октябре средняя оценка ожидаемой в ближайшие 12 месяцев инфляции составила 9,7%, что превышает официальный уровень инфляции больше, чем в 2 раза (по данным ЦБ РФ).
Реальная доходность вкладов – 0,2%
Одним из главных последствий инфляции становится обесценивание денег. Грубо говоря, если вчера вы могли купить два пакета молока за 100 рублей, то при росте цен в 4% в следующем году потребуется уже 104 рубля. Таким образом, стоимость рубля внутри страны обесценивается: на те же 100 рублей вы уже не можете купить столько товаров, сколько в прошлом году.
Если вы получаете доход от вклада в банке в размере 4,4%, а рубль обесценивается на 4,2%, то реальная доходность составит около 0,2%. И это только в том случае, если вы считаете статистику Росстата справедливой.
Кроме того, средняя максимальная ставка рассчитывается по данным крупнейших банков, но это не значит, что она у них действительно составляет 4,4%. Например, Сбербанк снизил ставку в 2020 году до 3,5%. Это значит, что доходность от вклада даже не покрывает официальный уровень инфляции. Правда, в ноябре Сбер (и другие банки следом) предложил новый вклад с повышенными процентами по депозитам – от 3,6% до 4% годовых в зависимости от сроков. Это временное сезонное предложение, в целом ставка по вкладам топ-10 банков, рассчитываемая ЦБ, весь год снижалась практически без остановки.
Как сохранить деньги?
Деньги обесцениваются не только «под матрасом», но и в банках. Чтобы сохранить накопленное или приумножить доход, нужно инвестировать.
Для этого не требуется быть гуру экономики: существуют надежные инструменты, где риски потерять деньги находятся примерно на том же уровне, что и в банках, которые могут, например, лишить лицензии. Конечно, стоит отметить, что вклады в банках до 1,4 млн рублей застрахованы, просто так эти деньги не потерять.
К надежным инструментам с низкими рисками относится покупка гособлигаций или облигаций крупных компаний. Однако доходность по ним, как правило, ниже, чем у растущих в цене акций.
Покупка акций считается более рискованным вложением средств. Но есть инструменты, которые значительно снижают риски: ETF (англ. exchange-traded fund – набор ценных бумаг, при покупке акции фонда вы становитесь владельцем небольшой части этого набора) или их российские аналоги – ПИФы (паевые инвестиционные фонды). ETF выпускаются по иностранному праву, ПИФы – российские фонды. В России пай – именная неголосующая ценная бумага. И ETF, и ПИФы капитализируют дивиденды в фонд. Проще говоря, приобретая такую ценную бумагу, вы получаете пакет акций разных компаний. Если стоимость одних акций будет снижаться, то падение будет компенсировано ростом других акций в портфеле.
Доходность ПИФов, созданных по рекомендации ИК «Фридом Финанс»
- ЗПИФ «Фонд первичных размещений» – рост на 108% c момента старта торгов на Мосбирже ( на 23 июля 2020 года – 930 рублей, сейчас – выше 1940рублей).
- БПИФ «Лидеры технологий» – рост на 90% (на момент открытия первого дня торгов на Мосбирже 22 октября 2019 года – 1010 рублей, на 16 ноября 2020-го – 1938 рублей).
Инвестируя в эти ПИФы, вы снижаете риски, но при этом получаете хорошую доходность. «Фонд первичных размещений» составляется из иностранных акций, приобретенных во время IPO компаний на американских биржах. Компании выходят на IPO, чтобы привлечь капитал на развитие. В США проводятся более 200 размещений в год, и в этом году на биржи вышло много интересных компаний в сферах технологий и здравоохранения. БПИФ «Лидеры технологий» – это пакет акций технологических гигантов США (Microsoft, Amazon, Apple, Facebook, Alphabet, Adobe, Netflix, PayPal, Salesforce, NVIDIA). Эти компании – локомотив ралли фондового рынка США в этом году.
*Содействие в финансовых услугах
