Друзья, как многие из вас знают, мы с моей командой аналитиков и управляющих ведем сервис по подписке BidKogan. Время от времени я упоминаю о тех или иных инвестиционных идеях, которые мы реализуем в этом сервисе.
📈 Сегодня мы публикуем результаты работы наших портфелей за октябрь. Всего под управлением сервиса BidKogan находится 6 портфелей, каждый из которых управляется по своей, отличной от других, стратегии. Поэтому и результаты у всех могут быть разными. Отмечу, что в октябре почти все наши портфели обогнали свои бенчмарки.
❗️Сразу оговорюсь: поскольку основным принципом нашей работы является максимальная честность и открытость, мы как делимся достижениями, так и показываем идеи, которые не реализовались, и анализируем почему. Все сделки в канале идут в режиме реального времени, и подписчик легко может все отследить и проверить.
Кратко пробежимся по каждому из портфелей:
💼 «Агрессивный» показал отличный результат в виде месячной доходности на уровне 5%. При этом, бенчмарк портфеля, индекс S&P500, за аналогичный период снизился на 2,8%. Основную доходность портфелю принесла позиция по платиновой компании Eurasia Mining (EUA LN), о которой не раз писал в портфеле. Кроме того, был еще ряд успешных сделок, например, по Slack (WORK US), позволившая заработать около 30% доходности.
💼 «IPO» вырос по итогам октября на 10,93%. Хотя нельзя не отметить, что активность на рынке IPO в США снизилась. В портфеле наблюдался скорее инерционный рост прошлых идей. Была всего одна сделка по участию в IPO ROOT (ROOT US). При этом, мы закрыли позиции по ряду идей, где закончился «Lock-up» период. Пример: nCino (NCNO US) +154,84%.
💼 «Российские активы», состоящий примерно в равных пропорциях из рублевых акций и облигаций, также показал хороший результат. Активы портфеля почти не изменились по итогам месяца, в то время как бенчмарк (50% от Индекса ММВБ и 50% от Индекса корпоративных облигаций) упал на 3,1%. Из наиболее запоминающихся сделок выделю продажу части объема Petropavlovsk (POGR RX) с доходом около 26%.
Стоит упомянуть, что основная активность в портфеле сложилась в рублевом облигационном сегменте. Несколько очень интересных первичных размещений принесли дополнительный ценовой рост после начала вторичных торгов от 0,5 до 2,0 п.п. К примеру, «Ятэк» и «Киви».
💼 «Консервативный» показал по итогам прошлого месяца рост на 0,88% или около 10,56% годовых в долларах США. Это отличный результат для консервативной стратегии, выше долгосрочной ожидаемой доходности на уровне 6-7% годовых. Доходность портфеля со старта (13.10.2019) в конце октября 2020 составила 9,21% или 6,62% годовых в долларах США.
Наибольший вклад в рост внесли выпуски второго эшелона. Например, бонды US Steel, которые продолжали быстрое восстановление к докризисным уровням. Долговой рынок пока реагирует позитивно на предварительные результаты выборов в США, и в начале ноября ценовой рост продолжился.
💼 «Оптимальный» по итогам октября снизился на 0,71% на фоне роста волатильности на всех финансовых рынках. Да и сезон корпоративной отчетности принес немало неприятных сюрпризов. При этом «Оптимальный» показал себя значительно лучше бенчмарка, который потерял около 2,8%. Таким образом, мы обогнали бенчмарк примерно на 2 п.п. за месяц. За октябрь в портфеле было совершено 10 покупок и 21 продажа. Это высокий уровень торговой активности.
Прибыльных сделок было 12, убыточных – 9. Из лучших сделок выделил бы Vulcan Materials (VMC US) +17,71% и ETSY (ETSY US) +16,50%, а из неудач – Gilead (GILD US) -25,93%. Вместе с тем, акции Gilead находятся в портфеле давно, они покупались еще до глобальной ребалансировки в августе 2020 г.
💼 «Дивидендный» по итогам октября показал снижение на 4,18%. Месяц был непростым для дивидендных акций. Особенно пострадал нефтяной сегмент и рублевые идеи, потерявшие в стоимости значительно из-за снижения курса рубля.
Впрочем, основное в портфеле – это дивидендные потоки. Накопленная дивидендная доходность по отношению к полной стоимости портфеля на конец октября 2020 г. составляла 5,51%, что в годовых составляет около 6%, учитывая старт портфеля 02.12.2019.
Хотите следить за портфелями, изучать наши свежие инвестиционные идеи, читать краткие, но интересные и насыщенные аналитические обзоры?
✅ Подписывайтесь на Bidkogan
✅ Формируйте стратегию своего личного инвестирования
✅ Следите за сделками по выбранной стратегии в режиме онлайн!